Останнім часом я дивлюся на тенденції австралійського долара, це дійсно дуже цікаво. Як п’ята за обсягом торгівлі валюта у світі, австралійський долар завжди був об’єктом уваги багатьох трейдерів, його висока ліквідність і низький спред роблять короткострокові та середньострокові стратегії дуже зручними. Але за останні кілька років поведінка австралійського долара дійсно залишає бажати кращого.

Говорячи про те, чому австралійський долар постійно слабшає, головна причина — його характеристика як товарної валюти. Австралійська економіка дуже залежна від експорту залізної руди, вугілля, міді та інших сировинних товарів, і коли світові ціни на ресурси коливаються, курс австралійського долара також зазнає різких змін. З початку 2013 року до 2023 року австралійський долар щодо долара США знецінився більш ніж на 35%, тоді як індекс долара за цей час зріс більш ніж на 28%. Це свідчить не лише про слабкість австралійського долара, а й про те, що інші основні валюти також девальвували щодо долара, тобто йде мова про сильний цикл долара.

У четвертому кварталі 2024 року австралійський долар зазнав особливо сильних втрат, за рік знизившись приблизно на 9,2%. У 2025 році через загострення глобальної торговельної війни австралійський долар упав до рівня 0,5933, встановивши новий мінімум за п’ять років. Аналітики вважають, що головною причиною є те, що тарифна політика США завдала удару по світовій торгівлі, знизилися експорти сировини, і статус австралійського товарного курсу постраждав.

Однак з другої половини 2025 року ситуація почала змінюватися. Ціни на залізну руду та золото значно зросли, Федеральна резервна система почала знижувати ставки, що дало австралійському долару шанс на відновлення. У вересні курс австралійського долара щодо долара США піднявся до 0,6636, встановивши новий максимум з листопада 2024 року. Цей відскок багато хто сприйняв як ознаку потенційного відновлення австралійського долара.

Чи буде австралійський долар продовжувати зростати? Я вважаю, що це залежить від кількох ключових факторів. Перший — політика Австралійського центрального банку. У третьому кварталі 2025 року інфляція в Австралії зросла на 1,3% у порівнянні з попереднім місяцем, перевищивши очікування ринку. Банк неодноразово підкреслював, що для подальшого пом’якшення політики потрібно переконатися, що інфляція увійшла у стійкий спадний тренд. Це означає, що у короткостроковій перспективі австралійський долар може отримати підтримку і бути більш привабливим у порівнянні з валютами, які скоро знизять ставки.

Другий фактор — рух долара США. Хоча Федеральна резервна система знижує ставки, керівництво натякає, що швидкого подальшого зниження не буде. Індекс долара з літа цього року відновився приблизно на 3% з рівня 96 і може прорвати психологічний рівень у 100. Зміцнення долара зазвичай має обернений зв’язок з австралійським доларом, тому його динаміка безпосередньо впливає на курс австралійського долара.

Третій важливий фактор — економіка Китаю. Австралія дуже залежна від експорту ресурсів до Китаю, і стан китайської економіки безпосередньо визначає попит на залізну руду, вугілля та іншу сировину. Якщо економіка Китаю буде повільніше відновлюватися, особливо у сфері нерухомості, австралійський долар втратить важливу підтримку.

Різні фінансові інституції мають різні прогнози щодо австралійського долара. Morgan Stanley більш оптимістичний і очікує, що до кінця року курс може піднятися до 0,72. UBS більш обережний і прогнозує збереження рівня близько 0,68. Інші аналітики вважають, що відскок австралійського долара може бути короткочасним, і після досягнення максимуму у березні 2026 року він знову знизиться.

З технічної точки зору, зараз курс австралійського долара щодо долара США коливається в межах 0,63–0,66. У короткостроковій перспективі, якщо дані щодо інфляції залишаться сприятливими і економіка стабільною, курс може спробувати піднятися вище 0,66. У разі погіршення глобальної ризикової атмосфери або зростання долара, курс може повернутися до 0,63 і нижче.

Що стосується австралійського долара щодо юаня, оскільки юань залишається відносно стабільним, короткостроковий діапазон очікується у межах 4,6–4,75. Якщо через внутрішні економічні труднощі юань послабиться, австралійський долар щодо юаня може короткостроково піднятися до 4,8.

Загалом, зараз австралійський долар перебуває у фазі технічної коливальності та боротьби фундаментальних чинників. У короткостроковій перспективі рекомендується торгувати у межах діапазону, а при прориві — слідувати за трендом. Середньостроковий і довгостроковий напрямок залежить від сигналів політики Федеральної резервної системи та глобальних торговельних ризиків. Якщо наступні дані підтвердять очікування зниження ставок, можна розглядати довгі позиції; інакше слід бути обережним через можливе посилення долара.

Варто пам’ятати, що коливання курсу австралійського долара досить великі, і щоб отримати прибуток, потрібно уважно стежити за економічними даними та політичними тенденціями, гнучко коригуючи стратегію. Будь-які інвестиції пов’язані з ризиком, і торгівля на валютному ринку — особливо високоризикована, тому інвесторам потрібно добре управляти ризиками і не сліпо слідувати за трендом.