Останнім часом хтось запитував мене, що таке цифрові валюти і як обрати проєкти для інвестицій. Насправді ця тема дійсно потребує детального обговорення, оскільки багато новачків все ще мають чимало неправильних уявлень щодо цього.

Спершу поясню, що ми зазвичай називаємо цифровими валютами, насправді маємо на увазі цифрові криптовалюти, а не ті, що випускає центральний банк у вигляді цифрової фіатної валюти. Криптовалюти базуються на криптографії та P2P-технологіях, не залежать від фізичних носіїв, повністю випускаються і циркулюють в Інтернеті. Зараз у світі вже існує понад 20 000 видів криптовалют, що обертаються на ринку, щоденний обсяг торгівлі перевищує сотні мільярдів доларів, а кількість користувачів вже перевищила 300 мільйонів.

Цифрові валюти умовно поділяються на дві категорії. Одна — централізовані, наприклад, PayPal, Alipay та цифровий юань, випущений центральними банками різних країн. Інша — децентралізовані, до яких належать Bitcoin, Ethereum, Ripple тощо, і саме вони є об’єктами справжніх інвестиційних інтересів. За ринковою капіталізацією децентралізовані цифрові валюти поділяються на великі, середні та малі монети, ризики і потенціал яких суттєво різняться.

Щодо переваг цифрових валют, я вважаю найважливішими кілька пунктів: по-перше, правила емісії закодовані у початковому коді, і розробники їх змінити не можуть, що в корені виключає надмірне або незаконне випускання. По-друге, кожна транзакція має підтверджуватися мережею через консенсус, що гарантує прозорість і безпеку. Також — низькі транзакційні витрати, швидкі міжнародні перекази, на відміну від традиційних банків, які працюють повільно.

Звісно, є і проблеми. Ціни на криптовалюти дуже волатильні, відсутня стабільна цінова база для оцінки. Якщо ви втратите пароль від гаманця, повернути кошти буде неможливо — це справжня катастрофа для користувачів. Крім того, оскільки кількість обмежена і не зростає, з економічної точки зору існує природна дефляція.

Для новачків я рекомендую спершу зосередитися на великих ринкових лідерах. Не варто лізти у криптовалюти, що займають понад 100 місце у рейтингу, оскільки їх волатильність дуже висока і можна швидко втратити все. Також слід уникати проектів без білих книг, з анонімною командою або з високою спекулятивною активністю — з дев’яти з десяти таких проектів більшість — це шахрайство.

Найбільш стабільним вибором для початку є Bitcoin. Як «золотий стандарт» криптовалют, він має просту концепцію, найвищу ліквідність і підтримується майже всіма біржами. Зараз ціна Bitcoin близько 74 450 доларів, ринкова капіталізація — 1,49 трильйона доларів. Він використовує механізм консенсусу PoW, що забезпечує найвищий рівень безпеки, і його вже включили до балансу компанії Tesla, MicroStrategy та інших великих корпорацій, що свідчить про високий рівень довіри з боку інституцій.

Ethereum — другий за популярністю варіант, поєднує стабільність і потенціал зростання. Більшість DeFi, NFT та ігорних проектів базуються на Ethereum, і екосистема продовжує розвиватися. Недавно Ethereum перейшов на механізм PoS, що підвищує масштабованість і зменшує енергоспоживання, тому довгостроково його перспективи позитивні. Ціна — близько 2 030 доларів, ринкова капіталізація — 24,4 мільярда доларів, глибина торгів — достатня.

Ripple (XRP) варто розглядати для невеликих інвестицій, але з обережністю. Вона орієнтована на міжбанківські перекази, дозволяє швидко і дешево здійснювати міжнародні платежі — 3-5 секунд, вже використовуються деякими банками. Ціна — 1,31 долара, капіталізація — 8,1 мільярда доларів. Однак XRP має високий рівень централізації, судові процеси ще не завершені, і ціна може сильно коливатися — підходить лише для дуже малих часток портфеля.

Binance Coin (BNB) також хороший варіант, особливо якщо ви активно торгуєте. Його легко купити на основних біржах, ціна — близько 649 доларів, і головне — його можна використовувати для оплати комісій і отримувати знижки. Binance регулярно викуповує і знищує BNB за прибутки, що зменшує пропозицію і потенційно підвищує ціну. Ринкова капіталізація — 8,75 мільярда доларів, ліквідність — висока.

Не забувайте і про стабільні монети, наприклад USDT і USDC. Вони прив’язані до долара у співвідношенні 1:1, мають нульову волатильність і чудово підходять для практики торгівлі або захисту в умовах ринкових коливань. Ринкова капіталізація USDT — 18,958 мільярда доларів, USDC — 7,635 мільярда доларів.

Щодо способів інвестування, існує кілька основних. Перший — купівля через основні біржі, після проходження ідентифікації можна поповнювати рахунок у гривнях або доларах. Важливо обирати ліцензовані та надійні платформи, уникаючи тих, що працюють у «правовому вакуумі». Другий — використання децентралізованих бірж, таких як Uniswap, де торги відбуваються без реєстрації і з гаманця в гаманець, але потрібно враховувати ризики смарт-контрактів.

Третій — CFD-контракти, що дозволяють заробляти на коливаннях цін без фактичного володіння криптовалютами, з можливістю використання кредитного плеча. Це особливо зручно для малих інвестицій, оскільки комісії — лише спред, і не потрібно керувати гаманцями. Регульовані брокери підлягають міжнародному контролю, кошти клієнтів зберігаються на ізольованих рахунках, що підвищує безпеку.

Ще один варіант — купівля фізичних ETF, що дозволяє інвестувати через брокерські рахунки без управління приватними ключами, що зручно для традиційних інвесторів. Також існує майнінг, але зараз Bitcoin майнить переважно великі майнінгові ферми, і звичайним людям залишаються лише участь у майнінгових пулах або купівля хмарних контрактів — останнє дуже ризиковано і вимагає обережності.

Загалом, цифрові валюти — це новий клас активів із високою ліквідністю і глобальним доступом. У світі країни активно розробляють свої цифрові валюти, що свідчить про зростаючу увагу до крипторинку. Технології у цій сфері постійно вдосконалюються, залучаючи все більше користувачів. Якщо ви зацікавлені, починайте з великих ринкових лідерів, поступово набирайте досвід і не поспішайте з високими прибутками — управління ризиками завжди на першому місці.