Останнім часом хтось запитував мене, як грати на ф'ючерсах на індекс Тайваню, тож я вирішив зібрати свій досвід. Насправді, ф'ючерси на індекс Тайваню — це інструмент для слідкування за тайванським фондовим ринком, поділяються на великі та малі індекси. Якщо хочете зрозуміти, що таке малий індекс, коротко — це перегляд повних котирувань найближчих до закінчення місяців.

Коли я тільки починав, найбільше запитання було, чому потрібно обирати ф'ючерси на індекс Тайваню. Згодом зрозумів, що цей інструмент дозволяє працювати в обох напрямках, з використанням кредитного плеча, має довгий торговий час (19 годин на добу), і комісії досить низькі. Особливо порівняно з акціями, комісія за ф'ючерси може бути всього 0.01% від суми інвестиції, що дуже вигідно для активних трейдерів.

Різниця між великим і малим індексом полягає у коефіцієнті множення. Для великого індексу він становить 200 нових тайванських доларів, для малого — 50. Тому, якщо індекс на рівні 15,600 пунктів, то вартість одного контракту великого індексу становитиме 3,12 мільйона, а малого — 780 тисяч. Вимоги до маржі у великого індексу в чотири рази вищі. Я зазвичай торгую малим індексом, оскільки ризики тут трохи менші.

Процес відкриття рахунку дуже простий — достатньо відкрити його онлайн у брокера-ф'ючерсної компанії, якщо вам більше 20 років. Після відкриття потрібно внести маржу для початку торгів. Тут важливо пам’ятати, що маржа — це не ваші реальні інвестиції. Для торгівлі малим індексом потрібно близько 46 000 нових тайванських доларів маржі, але реальна інвестиційна вартість становить 780 тисяч, тобто кредитне плече приблизно 17 разів.

Торги ведуться у два сесійні періоди: основна — з 8:45 до 13:45, післягодинна — з 15:00 до 5:00 наступної доби. Кожен контракт має дату закінчення — третя середа місяця. Якщо хочете тримати позицію далі, потрібно робити «перенос», закриваючи старий контракт і відкриваючи новий.

Щодо технічного аналізу, я переважно дивлюся на ковзні середні, RSI і MACD. Простими словами, якщо ціна знаходиться вище 50- і 200-денних ковзних середніх — це сигнал до купівлі, і навпаки. Якщо RSI формує дивергенцію (новий мінімум, але RSI не оновлює мінімум), це зазвичай передвісник розвороту вниз. Перетин MACD і сигнальної лінії також є корисним орієнтиром.

Управління ризиками — найважливіше. Оскільки кредитне плече дуже велике, збитки теж можуть значно збільшитися. Мій підхід — спочатку визначити максимально допустимий збиток, а потім розрахувати кількість контрактів. Наприклад, я маю 2 340 000 нових тайванських доларів, і при ціні індексу 15,600 і коефіцієнті 50 — це 3 контракти малого індексу. Обов’язково ставлю стоп-лосс або використовую опціони для хеджування ризиків.

Багато хто питає, що означає «малий індекс — близько всіх цін», насправді це перегляд повних котирувань. «Близько» — це найближчий до закінчення контрактний місяць, «всі» — включає денний і нічний ринки. У торговій платформі шукайте «Малий індекс — близько всіх» і побачите.

Наостанок нагадую, що ф'ючерси на індекс Тайваню зазвичай не підходять для довгострокового тримання, це швидше інструмент для короткострокової торгівлі. Вартість переносу позицій накопичується, і потрібно постійно моніторити ринок. Якщо ви новачок, краще спершу потренуватися на демо-рахунку, щоб зрозуміти кредитне плече і управління ризиками, перш ніж вкладати реальні гроші. Ф'ючерси на індекс Тайваню можуть швидко принести прибуток, але й швидко спричинити збитки — будьте обережні.