Нещодавно я натрапив на досить цікаву справу, коли студент, народжений після 2000 року, був засуджений за шахрайство через випуск "土狗幣" (песиків-валют). Це викликало чимало суперечок. Чесно кажучи, подібні ситуації в криптосфері не рідкість, але ця справа справді заслуговує на детальний аналіз, оскільки вона зачіпає дуже важливе питання: чи є випуск 土狗幣 злочином?

Спершу про фон. У травні 2022 року цей студент на ім’я Ян Мяомяо помітив, що за кордоном існує DAO, яке планує випустити монети, і він сам на публічному ланцюжку створив таку ж назву — 土狗幣 BFF. Потім він, виступаючи як постачальник ліквідності, вніс 300 000 USDT і 630 000 BFF, але через десять хвилин зняв свої кошти. Це спричинило миттєве падіння вартості BFF, куплених інвестором Ло, з 5 000 USDT до всього 21,6 USDT. Ло одразу подав заяву в поліцію, звинувативши Яна Мяомяо у шахрайстві на понад 300 000 юанів.

Зараз постає питання: чи дійсно дії Яна Мяомяо можна кваліфікувати як шахрайство? Логіка прокуратури досить проста: він випустив фальшивий BFF, використовуючи його як приманку для залучення інвесторів, а потім миттєво зняв кошти. З цієї точки зору, це дійсно схоже на шахрайство. Але якщо глибше розібратися у механізмах криптосвіту, ситуація вже не така однозначна.

Я звернув увагу на один ключовий момент: Ло купив BFF у той самий момент, коли Ян Мяомяо додавав ліквідність. Звичайна людина навряд чи зможе за секунду зробити таку операцію, і ще й саме в момент додавання ліквідності проектом. Це дуже схоже на автоматизовану торгівлю. За даними Ло, він має багато транзакцій з 土狗幣, багато з них виконуються за кілька секунд або десятки секунд — купівля і продаж для арбітражу. Це більше нагадує роботу професійних трейдерів або "снайперів" у криптосфері.

Отже, Ло, можливо, і не був обманутий. Він не увійшов у гру через віру у проект, а просто брав участь у грі капіталу — так званому "冲土狗" (штурм 土狗幣). Він використовував автоматизовані інструменти, щоб швидко зайти і отримати прибуток. Але цього разу йому не пощастило, і він зазнав збитків. Це був ризиковий інвестиційний хід, а не шахрайство.

З юридичної точки зору, для кваліфікації шахрайства потрібно виконання трьох умов: злочинець має умисел незаконно заволодіти чужим майном, він здійснив шахрайські дії (використовуючи фальшиві факти або приховуючи істину), і потерпілий через це потрапив у оману і зазнав збитків. У цій справі третя умова навряд чи виконується. Ло не був введений в оману діями Яна Мяомяо — він просто зазнав збитків у результаті невдалої торгівлі.

Проте, мушу чітко зазначити: хоча дії Яна Мяомяо у цій справі, можливо, і не кваліфікуються як шахрайство, випуск 土狗幣 залишається високоризиковою діяльністю. За нинішніх умов регулювання, випуск таких монет може кваліфікуватися як незаконний бізнес, незаконне залучення коштів або навіть азартні ігри. Особливо — незаконне залучення коштів, адже якщо проектна команда зареєстрована в Китаї, навіть якщо монети випущені за кордоном, це все одно може порушувати закон про незаконне залучення громадських депозитів. Тому для тих, хто хоче гратися у криптосфері, це — червона лінія, яку потрібно обов’язково враховувати.