Останнім часом друзі запитували мене, як використовувати відхилення для визначення точок купівлі та продажу акцій, я помітив, що багато людей ще трохи заплутані з цим показником, тому сьогодні поділюся своїм розумінням.

Говорячи просто, відхилення — це індикатор, який вимірює, наскільки далеко ціна акції відійшла від своєї середньої лінії, англійською називається BIAS. Простими словами, це різниця між поточною ціною і рухомою середньою. Цей індикатор особливо підходить для пошуку короткострокових ситуацій перепроданості або перекупленості, наприклад, коли ціна дуже сильно зросла або впала.

Я поясню на прикладі з життя. Уявімо, що врожай був дуже хороший у сезон збору, і ціна на рис раптово досягла історичного максимуму. Фермери, побачивши цю ціну, думають, що це, мабуть, найвища ціна, тому всі поспішають продавати, навіть знижуючи ціну. Чому? Тому що вони бояться, що, якщо зберуть весь урожай, то більше не зможуть його продати. Це психологія, схожа на інвесторів на фондовому ринку: коли ціна дуже висока, починають продавати; коли дуже низька — починають купувати. Відхилення саме й використовується для уловлювання таких крайніх ситуацій.

Обчислюється воно досить просто: (ціна закриття сьогодні – N-денна середня) поділяється на N-денну середню і множиться на 100. Найчастіше використовують 5-, 10- або 30-денний період.

Як застосовувати? У слабкому тренді, коли відхилення перевищує 5%, це означає, що акція перекуплена, і можна розглядати продаж; якщо опуститься до -5%, це означає перепроданість, і можна купувати. У сильному тренді — стандартні межі розширюються: понад 10% — перекупленість, нижче -10% — перепроданість. Я бачив приклади на «东方财富», коли 24-денне відхилення перевищує 10%, зазвичай починається швидке відновлення — тоді можна тримати позицію або трохи зменшити її. Навпаки, якщо відхилення опуститься нижче -15%, це хороша можливість для покупки на зниженні, але не потрібно поспішати продавати, чекати відскоку.

Щодо налаштувань, багато торгових платформ дозволяють прямо вивести індикатор відхилення. Наприклад, у «东方财富», вибравши акцію, у нижньому меню знайдіть BIАS — і побачите реальні зміни відхилення. Якщо хочете налаштувати параметри самостійно, натисніть на системні налаштування і змінюйте параметри BIАS відповідно до своїх торгових звичок. Рекомендую додати сигнали попередження — це допоможе слідкувати за обраними акціями і підвищить безпеку торгівлі.

Однак потрібно пам’ятати, що відхилення має і свої обмеження. По-перше, воно не дуже ефективне для акцій із довгостроковим повільним зростанням або з мінімальними коливаннями. По-друге, відхилення — це запізнілий індикатор, і він може пропустити найкращий момент для входу або виходу, тому не рекомендується використовувати його самостійно для продажу, а при купівлі — як додатковий сигнал. Також для великих і малих капіталізацій акцій точність відхилення різна: для великих компаній — більш надійно, для малих — їх легко маніпулювати, тому слід бути обережним.

Найголовніше — не приймати рішення, ґрунтуючись лише на відхиленні. Краще поєднувати його з іншими індикаторами, наприклад, KD або полосами Боллінджера, щоб отримати більш точну картину. Вибір параметрів теж важливий: короткий період зробить індикатор дуже чутливим і спричинить часті торги, а занадто довгий — затримку і пропущені можливості. Також враховуйте особливості компанії: акції хороших компаній швидко відновлюються після перепроданості, а поганих — довго, тому потрібно бути гнучким у підході.

Загалом, відхилення — хороший допоміжний інструмент, але його потрібно використовувати у поєднанні з ринковою ситуацією та іншими індикаторами для досягнення найкращих результатів.