Насправді багато людей недостатньо глибоко розуміють значення вибуху контракту, вважаючи, що це просто втратити весь капітал, але правда набагато страшніша, ніж здається. Останнім часом я бачив, як один друг через необережну операцію з кредитним плечем, його рахунок одразу очищено, а ще й залишився борг, і тоді він справді усвідомив, наскільки це небезпечно.

Просто кажучи, вибух контракту означає, що ви зробили неправильний прогноз напрямку, і втратили так багато, що навіть гарантійний внесок не зможете покрити, система одразу закриває всі ваші позиції. Не даючи вам шанс відновитися, просто закривають позицію. Чому так відбувається? Тому що ринковий рух йде проти вашого прогнозу, і коли ваш капітал опускається нижче мінімального гарантійного внеску, який вимагає брокер, система автоматично активує механізм примусового закриття позицій. Звучить просто, але на практиці це може зруйнувати психіку.

Найчастіше вибухають позиції кількома способами. Перший — занадто великий кредитний леверидж, це найпоширеніша причина. Наприклад, якщо ви відкриваєте позицію на ф’ючерси з капіталом у 100 000 юанів і використовуєте 10-кратний леверидж, це означає, що ви керуєте позицією на 1 мільйон юанів. Якщо ринок рухається проти вас всього на 1%, ви втрачаєте 10%; якщо на 10%, гарантійний внесок майже повністю згорить, і вас почнуть вимагати додаткові кошти. Багато хто спочатку вважає, що може контролювати ризик, але зміни на ринку зазвичай трапляються швидше, ніж очікуєш.

Другий поширений помилка — це упертість у своїй позиції. Сподіваючись, що ринок відскочить, вони чекають, але раптом ринок різко падає з пропуском цін, і брокер одразу закриває позицію за ринковою ціною, що призводить до значних збитків. Також багато не враховують приховані витрати, наприклад, при денній торгівлі, якщо не закрити позицію і залишити її на ніч, потрібно додатково внести гарантійний внесок, а на наступний день різке падіння може спричинити вибух. Або при торгівлі опціонами, коли волатильність стрімко зростає, вимоги до гарантійного внеску раптово подвоюються.

Ризик вибуху залежить від активу. Криптовалюти через високі коливання ринку — це високоризиковий сектор. Біткоїн іноді коливався на 15%, що спричиняло вибух більшості інвесторів у мережі, і при цьому не лише гарантійний внесок згорів, а й куплені монети зникли. Валютна маржа — це гра на великі гроші з невеликим капіталом, і розрахунок гарантійного внеску — це множення розміру контракту на кількість лотів і ділення на леверидж. Наприклад, при левериджі 20 разів і торгівлі 0,1 лота, якщо вартість становить 10 000 доларів, потрібен гарантійний внесок у 500 доларів. Коли рівень попередньої оплати на рахунку падає до мінімального рівня, встановленого платформою, брокер автоматично закриває позицію.

З іншого боку, ситуація з акціями відрізняється. Торгівля акціями за 100% власних коштів — це найнадійніше, навіть якщо ціна знизиться до нуля, ви втратите лише свій капітал і не заборгуватимете. Але при кредитному купівлі акцій, якщо рівень підтримки опуститься нижче 130%, ви отримаєте вимогу додаткового внеску, і якщо не додасте грошей, позицію закриють. Неуспішна денна торгівля може перерости у залишення позиції, і якщо на наступний день ціна різко знизиться до межі падіння, брокер одразу закриє позицію.

Щоб уникнути вибуху контракту, необхідно використовувати інструменти управління ризиком. Стоп-лосс і тейк-профіт — це як засоби для збереження життя у торгівлі: встановлюєте автоматичну ціну закриття, і коли ціна досягає цієї позначки, система автоматично продає, щоб уникнути ще більших втрат. Тейк-профіт — це автоматичне зафіксування прибутку, коли ціна досягає цільової позначки. Важливо правильно розрахувати співвідношення ризику і прибутку: ризик у 1 долар має приносити 3 долари прибутку, щоб було вигідно.

При визначенні рівнів стоп-лосс і тейк-профіт новачки можуть використовувати простий відсотковий метод — встановлювати 5% вище і нижче ціни входу, щоб не постійно нервуватися і не дивитися за моніторами. Досвідчені трейдери враховують рівні підтримки і опору, ковзні середні та інші технічні індикатори. Також існує механізм захисту від негативного балансу: під регулюванням ви максимум втратите всі гроші на рахунку і не заборгуватимете брокеру. Цей захист створений для новачків, щоб дати їм можливість помилитися.

Мій порада — якщо ви ще новачок, починайте з торгівлі акціями за реальні гроші, використовуючи вільні кошти, щоб не прокинутися і не мати боргів. Уникайте ф’ючерсів і контрактів з кредитним плечем, поки не станете досвідченішими. Якщо справді хочете торгувати контрактами, починайте з мікро-лотов, не відкривайте великі левериджі, рекомендується не більше 10 разів, обов’язково встановлюйте стоп-лосс і ніколи не боріться з ринком. Інвестиції — це і прибутки, і втрати, тому перед будь-якою операцією потрібно добре вивчити торгову стратегію, використовувати інструменти управління ризиком і встановлювати рівні стоп-лосс і тейк-профіт, щоб довгостроково і стабільно інвестувати.