Якщо ви вирішили почати інвестиції, але не знаєте, з чого почати, розгляд облігацій — це не поганий вибір. Чому сьогодні облігації привертають увагу інвесторів? Вони — це проміжна точка між банківським депозитом, що дозволяє очікувати вищий дохід, і акціями, які піддаються різким коливанням.

Якщо спитати, що таке облігація, то це коли уряд, компанії або державні організації, які потребують фінансування, позичає гроші у інвесторів і обіцяє платити відсотки протягом певного періоду. Простими словами, ви позичаєте їм гроші і отримуєте відсотки та основну суму. Це схоже на депозит, але зовсім інший продукт.

Найбільша перевага облігацій — це регулярний грошовий потік. Більшість з них дозволяють отримувати відсотки кожні 3-6 місяців, а якщо це облігація з високим кредитним рейтингом, ризик втрати основної суми майже відсутній. Державні облігації або облігації високоякісних компаній забезпечують стабільність, близьку до депозиту, і при цьому дають можливість отримати вищий дохід.

Ще одна важлива характеристика — ліквідність. Облігації можна продавати на ринку навіть до їх погашення. Це означає, що не потрібно турбуватися про штрафи за дострокове розірвання, як у випадку з депозитами. Насправді, ринок облігацій досить активний, з високим середнім обсягом торгів за день.

Ціни на облігації рухаються у зворотному напрямку від ставок. Якщо ставки знижуються, ціна існуючих облігацій зростає, і навпаки. Це можна використовувати для прогнозування змін ставок і отримання прибутку від купівлі-продажу.

Види облігацій також різняться. Державні облігації — найнадійніші, але з низькою доходністю. Спеціальні облігації випускають державні підприємства і дають трохи вищий дохід, ніж державні. Корпоративні облігації випускають компанії, і їхній дохід залежить від кредитного рейтингу компанії — чим він вищий, тим менший ризик і нижчий дохід. Інвестиції в іноземні облігації, наприклад, у американські, допомагають диверсифікувати активи у доларах.

Облігації мають і податкові переваги. При інвестиціях у приватному порядку оподатковується лише відсотковий дохід, а прибуток від перепродажу — ні. Деякі облігації, наприклад, ESG-облігації, можуть мати додаткові податкові пільги.

Звісно, є й ризики. Зростання ставок знижує ціну облігацій, існує ризик неплатоспроможності емітента, а для іноземних облігацій — ризик валютних коливань. Особливо слід бути обережним із корпоративними облігаціями з низьким кредитним рейтингом.

Існує три основні способи інвестування в облігації: купівля окремих облігацій через брокера або банк, інвестування у фонди, що диверсифікують портфель, і торгівля облігаціями через ETF на біржі, подібно до акцій. Для початківців рекомендується починати з державних облігацій або облігаційних ETF і поступово розширювати портфель.

Облігації особливо підходять тим, хто потребує регулярного доходу, готується до пенсії або не хоче ризикувати через волатильність акцій. Включення їх до портфеля може значно знизити його загальну волатильність.

Загалом, облігації — це хороший вибір для тих, хто прагне балансувати між стабільністю і доходністю. Якщо ви очікуєте вищий дохід, ніж у депозиті, і хочете зменшити ризики порівняно з акціями, зараз саме час серйозно подумати про інвестиції в облігації.