Нещодавно я переглядав свій портфель і зрозумів одну річ, яку багато нових інвесторів неправильно розуміють: не всі акції працюють однаково. Прості та привілейовані акції — це зовсім різні речі, і вибір між ними залежить від того, що саме ви шукаєте.

Розглянемо. Коли компанія випускає прості акції, ви отримуєте право голосу на зборах. Це означає, що у вас є голос у важливих рішеннях, таких як обрання керівництва. Узамін, дивіденди, які ви отримуєте, залежать від результатів діяльності компанії, тож у хороші роки ви заробляєте більше, але у кризові — можете нічого не отримати. Потенціал зростання високий, але й ризик теж. Вони ідеальні, якщо у вас довгостроковий горизонт і ви готові витримувати волатильність.

Привілейовані акції працюють інакше. Ви не маєте голосу, але натомість отримуєте більш стабільні дивіденди, зазвичай фіксовані або з заздалегідь визначеною ставкою. Цікаво, що якщо компанія зіткнеться з фінансовими проблемами, ви маєте пріоритет у отриманні дивідендів перед простими акціонерами. У випадку банкрутства, ви також швидше повернете свої інвестиції. Це як проміжна позиція між облігацією та акцією.

Щоб краще зрозуміти, уявіть: прості акції пропонують більший потенціал зростання, але з ринковою волатильністю. Можна багато виграти або багато програти. Привілейовані, натомість, орієнтовані на стабільний дохід, а не на швидке зростання. Менше емоцій, більше спокою.

Існують цікаві варіанти привілейованих акцій: деякі накопичувальні (неоплачені дивіденди накопичуються), інші конвертовані (можна перетворити їх у прості акції за певних умов), і викупні (компанія може їх викупити). Це дає гнучкість залежно від вашої стратегії.

Тепер, що обрати? Це залежить від вашого профілю. Якщо ви на початку свого фінансового шляху і можете витримувати волатильність, прості акції мають більше сенсу. Ви шукаєте довгострокове зростання і готові ризикувати. Якщо ви близькі до виходу на пенсію або просто віддаєте перевагу стабільному і передбачуваному потоку доходів, привілейовані акції — ваш союзник.

Ще одна річ, яку я помітив нещодавно: індекс S&P U.S. Preferred Stock Index за п’ять років впав на 18,05%, тоді як S&P 500 за той самий період виріс на 57,60%. Це ідеально ілюструє різницю у поведінці. Привілейовані рухаються менше, але більш стабільні; прості — зростають більше, але з більшою волатильністю.

Моя особиста рекомендація — диверсифікувати. Змішуйте обидва типи відповідно до вашої толерантності до ризику. Якщо у вас є прості акції, але хочете зменшити волатильність — додайте привілейовані. Якщо у вас лише привілейовані, але хочете більше потенціалу зростання — деякі прості можуть допомогти.

Щоб купити, процес простий: оберіть регульованого брокера, відкрийте рахунок, ретельно проаналізуйте компанію, акції якої вас цікавлять, і виконайте свій наказ. Можна купити за поточною ринковою ціною або встановити лімітну ціну. Деякі також пропонують CFD на ці акції, якщо ви не хочете тримати їх у портфелі.

Ключ у тому, що прості та привілейовані акції служать різним цілям. Не те, що одна краще за іншу, а що кожна підходить для різних цілей. Обирайте залежно від того, на якій стадії вашого фінансового шляху ви перебуваєте і що саме вам потрібно від інвестицій.