台玻(1802) останнім часом дійсно дуже цікава тенденція, сьогодні під час торгів вона на мить досягла 37.7 юанів, а наприкінці закрилася на 37.1 юанів, одноденний приріст 5.25%, обсяг торгівлі також рекордний — 270 000 лотів, ставши лідером за обсягами на тайванському ринку. Я переглянув фундаментальні показники, головним чином це AI-сервери та 5G, що сприяють оновленню друкованих плат. Їхній високорівневий замовлення на скловолоконну тканину вже запланований до 2027 року, такий довгостроковий прогноз у сфері електронних компонентів дійсно рідкісний.

Ще більш привабливо — компанія нарешті повернула прибутковість за перші три квартали, деякі з прибутків у скловолоконній галузі склали близько 1 мільярда юанів, рада директорів також схвалила інвестиції у нове виробництво на суму 22.5 мільярда юанів, запуск яких очікується з 2026 року, а обсяг постачання високорівневих скловолоконних тканин може зрости на 40% до 50%. Ринкова частка з нинішніх 20-25% може піднятися до 40%, потенціал зростання досить великий. Я вважаю, що справедлива ціна для Тайванської скловолоконної компанії має враховувати цю довгострокову видимість замовлень та плани розширення виробництва, короткостроково інвестиції та ринкові тенденції наприкінці року можуть підштовхнути ціну до попередніх максимумів.

Проте потрібно пам’ятати, що сектор плоского скла все ще під тиском через вплив китайського ринку нерухомості, загальна операційна ситуація має свої плюси і мінуси. Але, дивлячись лише на ядро — скловолоконну тканину, довгострокова основа для зростання Тайванської скловолоконної компанії дійсно закладається.