Останнім часом загострення геополітичної ситуації дійсно заслуговує уваги. Тимчасова угода про припинення вогню між США та Іраном скоро закінчується, і ринок явно посилюєся на страхові настрої, я вважаю, що ціна на золото демонструє хороший зростаючий тренд, відскочивши з внутрішньоденного мінімуму майже на сотню доларів, повернувшись вище 4800 доларів. Чесно кажучи, у такі часи зростання ціни на золото є цілком природною реакцією.

З боку Трампа пролунали заяви, що якщо переговори не дадуть прогресу, то почнуться масові вибухи бомб, але одночасно він також висловив готовність зустрітися з іранським керівництвом, якщо буде прогрес. З іншого боку, іранська позиція також дуже тверда, верховний лідер знову підтвердив три основні принципи, включаючи компенсацію за війну, наразі здається, що простір для переговорів обмежений. Ще цікавіше, що, здається, революційна гвардія Ірану вже взяла ситуацію під контроль, помірні сили були відкинуті на узбіччя, що означає, що подальша політика може стати ще більш жорсткою.

З енергетичної точки зору, ситуація в Ормузській протоці дійсно викликає занепокоєння. Citigroup попереджає, що якщо блокада триватиме ще місяць, ціна на нафту може піднятися до 110 доларів, що суттєво вплине на світову економіку. Щонайменше 26 суден, пов’язаних з Іраном, вже прорвали морську блокаду США, але загальна ситуація з судноплавством залишається напруженою. WTI нафта наразі стабільна вище 85 доларів, але всі розуміють, що ця ціна може бути тимчасовою.

Реакція фондового ринку також очевидна. Три основні індекси США знизилися, Nasdaq завершив 13-деньний ріст із падінням 0.26%. Європейські ринки також відкотилися, німецький DAX знизився на 1.15%, Intel впала більш ніж на 4%, технологічні акції зазнали тиску. Звернув увагу, що сьогодні також оприлюднять дані по безробіттю в Великобританії за березень і дані по роздрібних продажах у США, а також слухання кандидатури на посаду голови Федеральної резервної системи Воша, що може додатково вплинути на ринкові настрої.

Щодо криптовалютного ринку, Bitcoin наразі становить 74.96K, зниження за 24 години — 1.25%, Ethereum — 2.05K, зниження — 0.72%. Здається, весь ринок зараз пережовує цю хвилю страху та захисту. Що стосується ринку облігацій, дохідність десятирічних казначейських облігацій США становить приблизно 4.25%, зросла на 1 базисний пункт, що також відображає переоцінку ризикових активів.

Коротко кажучи, ця хвиля зростання геополітичних ризиків сприяє зростанню золота, волатильності товарів і корекції фондового ринку, але все ж таки головне — чи зможуть США та Іран досягти реального прогресу у переговорах. У короткостроковій перспективі страхові настрої, ймовірно, збережуться, і варто слідкувати за відповідними активами.