Щойно помітив, що мідь стає гарячою темою для обговорень серед інвесторів. Більшість людей все ще вважає, що мідь — це просто метал для промисловості, але насправді її роль набагато глибша.

Давайте подивимося на загальну картину: мідь — актив зростання у порівнянні з золотом. Якщо золото — це те, що купують під час страху, то мідь — це те, що купують під час економічного зростання. Адже коли ціни на мідь зростають, це свідчить про розширення промисловості, будівництва та виробництва по всьому світу.

Що цікаво, це два мегатренди, які змінюють світ. Перший — революція зеленої енергетики. Електромобілі — важливий компонент, і в них використовується мідь у 3-4 рази більше, ніж у звичайних автомобілях. Це стосується не лише батарей, а й моторів, кабелів і всіх систем. Офшорні вітрові турбіни потребують десятки тонн міді, так само і сонячні панелі.

Другий — штучний інтелект і дата-центри. Великі дата-центри потребують величезної кількості міді для охолодження, шинам і силових кабелів. Обидва тренди означають, що світ потребує колосальної кількості міді протягом наступних 20-30 років.

Розглянемо попит. COP28 погодилася збільшити частку відновлюваної енергії у світовому енергобалансі втричі до 2030 року. Ця ціль сама по собі створить додатковий попит на мідь у 4,2 мільйона тонн до 2030 року за оцінками Citibank. S&P Global прогнозує, що попит на чисті технології подвоїться до 2035 року. Китай — найбільший споживач міді у світі, понад 50% світового пропозиції, тому економічні показники Китаю безпосередньо впливають на ціну.

Але найцікавіше — пропозиція або кількість добутої міді стає обмеженою. Мінерал Cobre Panamá, один із найбільших у світі, був закритий наприкінці 2023 року через екологічні проблеми. Втрата 1,5% світового запасу все ще має вплив. Чилі та Перу, що є провідними виробниками, стикаються з протестами, політичною нестабільністю та жорсткими регуляціями.

Головна проблема — багато старих шахт зменшують якість руди. Щоб отримати ту саму кількість міді, потрібно видобувати набагато більше породи, що підвищує витрати. Відкриття нових шахт займає 10-15 років. За останні роки ціни не були достатньо високими, щоб стимулювати великі інвестиції. В результаті, у найближчі 2-3 роки не з’явиться нових великих шахт, що задовольнили б зростаючий попит.

Ця ситуація «перевищеного попиту і обмеженого пропозиції» сильно впливає на ціну, і робить це швидше і сильніше, ніж багато хто очікує. Ціна міді на ринку XCU/USD стрімко піднялася вище рівня $5.1 і тримається там міцно. Ринок слідкує за більш амбітними цілями: деякі аналітики прогнозують ціну до $5.961 у наступному році і до $7.633 через 5 років.

Що стосується інвестиційних стратегій, то існує кілька варіантів. Акції мідних компаній, таких як FCX або BHP, мають високий леверидж: якщо ціна міді зросте на 10%, ці акції можуть вирости на 20-30%. Але тут є ризики, пов’язані з компаніями. ETF на мідь, наприклад COPX або CPER, добре диверсифікують ризики. Ф’ючерси — найточніший інструмент, але вимагають високого початкового капіталу. CFD — це гнучкий варіант, що дозволяє торгувати як на підвищення, так і на зниження, з левериджем і можливістю тримати позицію довго.

При торгівлі важливо поєднувати фундаментальні фактори, такі як новини про шахти, PMI Китаю і монетарну політику Fed, з технічним аналізом: трендові EMA, рівні підтримки і опору, RSI. Найголовніше — управління ризиками: ставте стоп-лоси, визначайте розмір позиції так, щоб збитки не перевищували 1-2% від портфеля.

Підсумовуючи, мідь — це вже не просто промисловий метал. Це актив майбутнього. У ситуації високого попиту і обмеженого пропозиції ціна має високий потенціал для значного зростання. Це великий шанс для інвесторів, які бачать перспективу раніше за інших. Чи то довгострокові інвестиції, чи спекуляції на короткий термін — розуміння і входження на ринок сьогодні — перший крок до здобуття цієї можливості.