Щойно я зрозумів, що питання попиту та пропозиції — це не просто економічна теорія, яку читаєш у підручниках або на заняттях. Це те, що працює прямо перед нашими очима щодня на фінансових ринках. Чи то акції, енергоносії, золото або навіть цифрові активи.

Дозвольте мені пояснити простою мовою. Значення пропозиції — це бажання продавати товари за різними рівнями цін. Коли ціна зростає, продавці охоче продають більше. Коли ціна падає, вони стримуються від продажу. Це основне правило пропозиції. Що стосується попиту — все навпаки. Коли ціна висока, покупці купують менше. Коли ціна низька, вони заходять масово.

Цікаво, що обидві сторони грають у гру цілодобово. Реальна ціна на ринку виникає там, де лінія попиту перетинається з лінією пропозиції. Це називається точкою рівноваги. У цій точці ціна і обсяг зазвичай залишаються стабільними, бо якщо ціна піднімається, продавці охоче продають більше, але покупці стримуються, що створює запаси і тиск на ціну вниз. Навпаки, якщо ціна падає, покупці хочуть купити більше, а продавці стримуються від продажу, що спричиняє дефіцит і підвищення ціни.

На фінансових ринках факторів, що впливають на попит, багато: рівень відсоткових ставок, економічне зростання, ліквідність системи і найголовніше — довіра інвесторів. Коли ставки низькі, гроші масово йдуть у фондовий ринок. Коли економіка сильна, люди мають більше надій і готові інвестувати.

Що стосується пропозиції, то в ринку акцій це пов’язано з політикою компаній, наприклад, викупом акцій або збільшенням капіталу. Нові компанії, що виходять на біржу (IPO), збільшують пропозицію цінних паперів. Також є зовнішні чинники — урядова політика, регуляції і навіть кліматичні умови, що можуть впливати на виробництво.

Яскравий приклад — ситуація з Перською затокою. Коли цей канал закрили, нафтовий потік, що раніше становив понад 20% світового ринку, раптово зник з ринку. Це — "шок пропозиції". Попит на енергоносії залишився незмінним, але пропозиція різко зменшилася. В результаті ціни на нафту швидко зросли через дефіцит.

Тепер подивімося на технічний аналіз при торгівлі. Коли ви бачите зелені свічки (ціна закривається вище за відкриття), це означає, що покупці переважають. Попит сильний, ціна тримається на високому рівні. Червоні свічки — навпаки, продавці переважають, ціна падає. Свічки з рівними відкриттям і закриттям (доджі) показують, що сили рівні, ніхто не перемагає.

Тренд цін також багато про що говорить. Якщо ціна постійно оновлює максимум, попит залишається сильним. Якщо ціна оновлює мінімум — пропозиція переважає. Якщо ціна рухається в межах коридору, це означає баланс між покупцями і продавцями.

Підтримки і опори працюють за тим самим принципом. Підтримка — це рівень, де попит очікує на покупців, і вважає, що ціна тут має бути вигідною для входу. Опора — це рівень, де пропозиція очікує на продавців, і вважає, що ціна вже висока, щоб продавати.

Популярна стратегія Demand Supply Zone базується на оцінці трендів і пошуку моментів, коли ціна втрачає баланс. Це трапляється, коли ціна швидко рухається вгору або вниз і потім робить паузу в коридорі. Якщо з’являються нові фактори, ціна пробиває цей коридор і рухається далі у тому ж напрямку. Це — сигнал для трейдерів.

Є два основних типи таких зон. Перший — Demand Zone Drop Base Rally (DBR), що виникає, коли ціна швидко падає, потім робить паузу, і знову зростає, коли попит повертається. Другий — Supply Zone Rally Base Drop (RBD), коли ціна швидко зростає, потім робить паузу, і падає, коли пропозиція знову зростає.

Торгівля за трендом трапляється частіше, ніж розвороти. Тут також є два основних сценарії. Перший — Demand Zone Rally Base Rally (RBR), коли попит сильний, ціна зростає, робить паузу і знову зростає. Другий — Supply Zone Drop Base Drop (DBD), коли пропозиція сильна, ціна падає, робить паузу і продовжує падати.

З того, що я навчився, аналізуючи цю тему, — значення попиту і пропозиції — це не просто теорія з підручників. Це реальні закони, що працюють на ринку. Якщо ви можете передбачити попит і пропозицію, ви можете передбачити і ціну. Це — основа щоденних рішень трейдерів і інвесторів. Вони використовують як фундаментальний аналіз (зважуючи на результати, зростання, довіру), так і технічний (звертаючи увагу на ціну, обсяг і тренди). Обидва підходи базуються на одному й тому ж принципі — пошуку точок рівноваги або дисбалансу між попитом і пропозицією.