Чи помічали ви, як трейдери завжди говорять про бичачий або ведмежий тренд? Я провів трохи часу, щоб справді зрозуміти, що ці терміни насправді означають, бо вони набагато важливіші, ніж здається більшості людей.

Отже, ось основна ідея: коли хтось бичачий, він вважає, що ціни зростатимуть. Вони оптимістичні, готові купувати, очікуючи прибутку, коли продадуть дорожче. Ведмежий — навпаки — ви думаєте, що ціни падають, тому ви песимістичні, шукаєте можливості продати або отримати прибуток від спаду. Коли ви бачите тривалий бичачий період, це бичачий ринок. Тривалий ведмежий? Ведмежий ринок.

Я пам’ятаю пробіг Bitcoin у 2017 році — це був класичний приклад бичачого настрою. Bitcoin зросла з приблизно $1000 на початку року до майже $20 000 у грудні. Інституційні інвестиції входили, прийняття зростало, і всі були переконані, що ціни будуть продовжувати зростати. Весь криптовалютний простір здавався непереможним. А тепер погляньте на Ethereum з 2018 — зовсім інша історія. Вона обвалилася з приблизно $1400 у січні до $85 у грудні. Проблеми масштабованості, перевантаження мережі, зростаюча конкуренція з інших проектів. Ведмежий настрій був реальним, і власники або виходили, або чекали нижчих точок входу.

Що відрізняє ці два стани? Тренд ринку рухається в протилежні напрямки, звісно, але це глибше. Настрій інвесторів змінюється з оптимістичного на песимістичний. Ціновий рух змінюється напрямком. Обсяг торгівлі змінюється. Навіть графічні моделі виглядають по-різному — з’являються бичачі патерни, такі як поглинання свічок, ранок зірки, три білі солдати, проти ведмежих — вечірня зірка, три чорні ворони, ведмеже поглинання.

Саме тут стає цікаво з технічним аналізом. Якщо ви можете розпізнати ці свічкові патерни, ви потенційно можете вловити розвороти ще до їх повного прояву. Патерн поглинання бичачий показує велику зелену свічку, яка повністю накриває попередню — сигнал, що спад може закінчитися. Молот має характерний довгий нижній хвіст, що показує, що продавці намагалися знизити ціну, але покупці відбилися. Ранкова зірка — три свічки, які досить точно прогнозують бичачий розворот. Три білі солдати — це буквально три послідовні бичачі свічки, що свідчить про сильний купівельний тиск.

З ведмежого боку, є ведмеже поглинання, коли червона свічка поглинає попередню зелену — сильний продаж. Вечірня зірка — три свічки, що можуть сигналізувати про можливий розворот тренду вниз. Три чорні ворони — три послідовні ведмежі свічки, що свідчать про інтенсивний продаж. Висить чоловік з’являється на вершині тренду вгору з довгим нижнім хвостом, і якщо наступного дня закриється нижче, це підтверджує початок спадного тренду.

Але ось що я зрозумів, спостерігаючи за ринками — не варто просто розпізнати один патерн і йти всім. Шукайте кілька підтверджуючих сигналів. Якщо ціни зростають з високим обсягом І є позитивні новини І технічні індикатори збігаються, це переконливі бичачі ознаки. Але якщо ціни зростають на низькому обсязі без підтримки новин? Будьте обережні. Це пастка, яка може вас зжерти.

Важливо також знайти свій рівень входу. У трендах вгору завжди є моменти відкату для входу в довгі позиції. У трендах вниз — відскоки дають можливості для шортів. Вивчайте технічний аналіз, встановлюйте стоп-лоси, фіксуйте прибуток на заздалегідь визначених рівнях.

Одна річ, яку я завжди нагадую собі: навіть коли все здається бичачим, ринок може миттєво повернутися ведмежим через погані новини. Фейкові прориви трапляються постійно — ціна здається, що зростає, але потім обвалюється, щоб заманити людей. ФOMO (страх пропустити) знищить ваш акаунт, якщо ви йому піддастеся. Тому дуже важливо мати чіткі цілі перед входом у будь-яку позицію. Не дозволяйте ринку вас зняти з ніг.

Наприкінці дня, бичачий і ведмежий — це просто слова для настрою ринку і прогнозів напрямку ціни. Але розуміння цих концепцій, розпізнавання технічних патернів і підготовка до обох сценаріїв? Це те, що відрізняє тих трейдерів, які виживають, від тих, хто згорає. Ринок випробовує вас, тому переконайтеся, що правильно читаєте знаки.