Щойно один друг запитав мене, як розуміти внутрішній і зовнішній ринок на графіку акцій, і я зрозумів, що багато людей насправді ще трохи заплутані в цих базових поняттях. Замість того, щоб розповідати купу теорії, я краще поділюсь з вами практичною порадою щодо внутрішніх і зовнішніх ордерів.

Насправді все так: внутрішній ринок означає активність продавців, зовнішній — покупців. Коли ціна акції укладає угоду за ціною заявки на купівлю — це внутрішній ринок; коли за ціною заявки на продаж — це зовнішній ринок. Звучить просто, але щоб справді використовувати це для визначення короткострокової тенденції, потрібно розуміти логіку за цим.

Мій досвід показує, що не можна дивитись лише на цифри внутрішнього і зовнішнього ринків самі по собі, потрібно враховувати їх у поєднанні з рухом ціни. Наприклад, якщо зовнішній ринок явно більший за внутрішній, і при цьому ціна зростає, обсяг торгів збільшується — це ознака здорового бичачого тренду. Навпаки, якщо внутрішній ринок більший за зовнішній і ціна падає, обсяг зростає — це ознака здорового медвежого тренду.

Але тут є пастка, яку потрібно уникати. Іноді ви бачите, що зовнішній ринок значно більший за внутрішній, але ціна не зростає, а навпаки — падає, або вона залишається в боковому тренді кілька днів. Це дуже ймовірно, що основний гравець створює ілюзію активності, розміщуючи фальшиві ордери, щоб заманити розсіяних інвесторів у пастку, насправді він виводить активи з ринку. Навпаки, буває й таке, що внутрішній ринок більший за зовнішній, але ціна все одно зростає — можливо, основний гравець навмисно ставить заявки на купівлю, щоб залучити розсіяних інвесторів до продажу, а сам у цей час збирає активи. Тому важливо дивитись не лише на внутрішній і зовнішній ринок, а й у поєднанні з обсягами торгів, положенням ціни і структурою ордерів, щоб не потрапити в пастку.

Ще я звернув увагу на один нюанс — концепцію рівнів підтримки і опору. Коли ціна падає до певної позначки і не може далі знижуватись, там зазвичай зосереджено багато бажаючих купити — це рівень підтримки. Якщо внутрішній ринок більший за зовнішній і ціна біля рівня підтримки, це може бути хорошою можливістю для входу, оскільки попит вже накопичився. Навпаки, якщо над рівнем опору зовнішній ринок ще більший, але ціна не може прорватися вгору, це означає, що багато хто хоче вийти з позиції або закрити її, і потрібно бути обережним.

П’ятизонний ціновий рівень — це фактично п’ять найкращих цін на покупку і п’ять на продаж. Зліва зелений — це заявки на купівлю, справа червоний — на продаж. Пам’ятайте, що це лише ордери, і вони не гарантують, що угоди обов’язково відбудуться — хтось може скасувати заявку в будь-який момент. Тому головна ідея внутрішнього і зовнішнього ринків — це визначити, хто більш активний і хто швидше реагує, адже саме ця сторона зазвичай визначає короткостроковий напрямок.

Звісно, технічний аналіз має свої обмеження. Внутрішній і зовнішній ринок відображають лише поточну поведінку торгів, вони не можуть передбачити довгострокову тенденцію і легко маніпулюються великими гравцями. Мій порада — використовувати внутрішній і зовнішній ринок як допоміжний інструмент для короткострокового аналізу, але не покладатися лише на них. Обов’язково поєднуйте з обсягами торгів, формами свічок і фундаментальними новинами.

Наприкінці хочу запропонувати корисну торгову стратегію — торгувати між рівнями підтримки і опору. Якщо ціна опустилася до рівня підтримки — розглядайте можливість входу в довгу позицію, а коли вона піднімається до рівня опору — розглядайте вихід або коротку позицію. Але якщо ціна прориває рівень підтримки або опору — це зазвичай сигнал про зміну тренду, і далі може бути або сильне падіння, або зростання, поки не з’явиться новий рівень підтримки або опору.

Чесно кажучи, у інвестуванні немає абсолютних правил, і внутрішній і зовнішній ринок — це лише один з інструментів. Щоб підвищити ймовірність успіху, потрібно багато практикувати, досліджувати і контролювати ризики. Якщо цікаво, можна спробувати на демо-рахунку, щоб звикнути до графіків і різних індикаторів, а потім вже переходити до реальних грошей.