Чи колись ви замислювалися, чому деякі трейдери здатні отримувати прибуток на ринку як під час зростання, так і падіння, тоді як інші, лише починаючи інвестувати, втрачають все? Більшість із них розуміє використання похідних інструментів або Derivative глибоко.

Насправді Derivative не є таким складним, як здається. Це фінансовий інструмент, який являє собою договір між двома сторонами, що погоджуються купити або продати певний товар у майбутньому за ціну, узгоджену зараз. Особливість полягає в тому, що наразі товару у руках немає — достатньо домовитися про ціну заздалегідь.

Наприклад, сирої нафта: виробник і покупець домовляються, що у грудні вони передадуть нафту за ціною 40 доларів за барель, незалежно від того, наскільки зросте або знизиться ціна тоді. Обидві сторони впевнені, що отримають узгоджену ціну.

Похідні інструменти мають багато типів, але найпоширенішими є Форварди — прямі угоди між двома сторонами. На відміну від Ф’ючерсів, які торгуються на офіційних ринках, мають стандарти та більшу ліквідність.

Також є Опціони, що дають покупцю право, але не зобов’язання, скористатися цим правом у майбутньому. Покупець платить премію за це право. Ще є Свопи — обміни грошовими потоками у майбутньому, та CFD — контракт на різницю цін без фактичної передачі товару. CFD популярні через можливість використання кредитного плеча, простоту торгівлі та високу ліквідність.

Кожен тип має свої переваги та недоліки: Форварди допомагають захиститися від цінових ризиків, але мають низьку ліквідність; Ф’ючерси — високоліквідні, але потрібно управляти доставкою товару; Опціони забезпечують гнучкість, але досить складні у використанні; CFD підходять для короткострокової спекуляції, але мають високий ризик.

Переваги похідних інструментів дуже різноманітні: від фіксації доходу у майбутньому, хеджування портфеля, до диверсифікації інвестицій у товари, які важко купити напряму, наприклад, нафту або золото. Трейдери використовують їх для спекуляцій на цінових різницях.

Але потрібно бути обережним: ризики великі. Використання кредитного плеча може збільшити як прибутки, так і збитки. Деякі інструменти вимагають фізичної поставки товару, а ціни можуть різко коливатися через зміни на ринку. Тому управління ризиками дуже важливе: обирайте брокерів із системами захисту від негативного сальдо, використовуйте стоп-лоси та трейлінг-стопи.

Підсумовуючи, похідні інструменти — потужний інструмент, але їх потрібно використовувати з розумом. Незалежно від типу Derivative, розуміння ризиків і переваг дозволить максимально ефективно їх застосовувати відповідно до рівня ризику, який кожен готовий прийняти. Важливо вивчати та планувати управління ризиками перед початком роботи.