Нещодавно хтось запитував мене про різницю між звичайними та привілейованими акціями, і я зрозумів, що це не тема, якою володіють всі інвестори. Тому я вирішив поділитися тим, що я про це дізнався.

В основному, коли ми говоримо про звичайні акції, маємо на увазі найпоширеніший тип, який випускають компанії. Але тут з’являється цікаве: не всі акції однакові. Компанія може випускати різні типи, кожен з яких має різні права.

Звичайні акції дають право голосу на зборах і можливість отримувати дивіденди, які залежать від успіху компанії. Мінус у тому, що якщо компанія збанкрутує, ви будете одними з останніх у черзі за поверненням своїх грошей. Але натомість у вас є потенціал для більшого зростання і значно більша ліквідність для швидкого купівлі та продажу.

Далі йдуть привілейовані акції, які працюють інакше. Вони не дають голосу у рішеннях компанії, але натомість отримуєте більш стабільні та передбачувані дивіденди, майже як фіксований дохід. У разі банкрутства у вас пріоритет над звичайними акціонерами. Вони ідеальні, якщо ви шукаєте регулярний потік доходів без надто великих ризиків.

У межах привілейованих акцій є цікаві варіанти. Існують накопичувальні, де невиплачені дивіденди накопичуються для майбутнього. Конвертовані дозволяють перетворювати їх у звичайні акції за певних умов. А викупні — компанія може викупити їх у будь-який час.

Тепер, що обрати? Це дуже залежить від вашого профілю. Якщо ви молоді і маєте довгострокову перспективу, звичайні акції дозволяють скористатися зростанням ринку, хоча й потрібно витримувати волатильність. Якщо ви близькі до виходу на пенсію або просто віддаєте перевагу передбачуваному доходу, привілейовані акції — ваш союзник.

Один цікавий факт: якщо порівняти індекс S&P U.S. Preferred Stock Index із S&P 500 за останні п’ять років, видно, що привілейовані акції впали на 18,05%, тоді як S&P 500 піднявся на 57,60%. Це точно відображає те, що я кажу: більша стабільність, але менше зростання у привілейованих.

Якщо хочете почати інвестувати в будь-який з цих типів, процес простий. Потрібно обрати регульованого брокера, відкрити рахунок, добре проаналізувати компанію і виконати свій наказ. Деякі брокери навіть дозволяють торгувати CFD на ці акції без необхідності їх фактичного володіння.

Мій особистий порада: не кладіть усі яйця в одну кошик. Змішуйте звичайні та привілейовані акції відповідно до вашої ситуації. Ті, хто шукає зростання, можуть більше орієнтуватися на звичайні, але завжди є місце для привілейованих як засобу зменшення ризику. І регулярно переглядайте свій портфель, бо ринки змінюються, і ваша стратегія також має адаптуватися.