Нещодавно я досліджував торгівлю перед відкриттям американського ринку, і виявив, що це дійсно цікаво. Багато людей насправді не дуже розуміють, чому існує цей час перед відкриттям, але як тільки ти кілька разів візьмеш участь, відчуєш його цінність.

Просто кажучи, торгівля перед відкриттям американського ринку — це торговельне вікно за кілька годин до офіційного відкриття. Нью-Йоркська фондова біржа та NASDAQ зазвичай починають з 4 ранку за східним часом і до 9:30 ранку, коли відбувається офіційне відкриття. Цей період здається дуже раннім, але для інвесторів, які хочуть швидко реагувати на нічні новини або повідомлення з закордонних ринків, це просто рятівна соломинка.

Я звернув увагу на дуже реальну проблему: важливі повідомлення, такі як оголошення компаній або економічні дані, часто не з’являються у звичайний час торгів. Якщо ти зможеш помітити ці зміни ще до відкриття і заздалегідь скоригувати свої позиції, ти будеш на крок попереду інших. Саме тому основна причина існування торгівлі перед відкриттям — це дає учасникам ринку можливість засвоїти інформацію до офіційного старту.

Але тут є один важливий обмежувач: перед відкриттям можна використовувати лише лімітні ордери, а не ринкові. Чому? Тому що учасників, які торгують перед відкриттям, мало, ліквідність низька, і якщо використовувати ринковий ордер, можна отримати ціну, що значно відрізняється від реальної. Я бачив один випадок: велика компанія-ритейлер через розкриття плану зменшення частки керівництва і призупинення бізнес-розділу різко впала більш ніж на 8% перед відкриттям, а ціна відкриття знизилася на 8.67% порівняно з попереднім закриттям. Це демонструє силу реакції ринку на інформацію перед відкриттям.

Якщо хочеш брати участь у торгівлі перед відкриттям американського ринку, не всі брокери це підтримують. Fidelity починає з 8 ранку за східним часом, Charles Schwab — з 7, а Interactive Brokers — з 4 ранку. Часові вікна у кожного брокера різні, тому потрібно заздалегідь дізнатися.

Після розгляду перед відкриттям — подивимося на після. Якщо перед відкриттям — це розігрів, то після — це період охолодження після закриття. Зазвичай після закриття о 16:00 інвестори можуть продовжувати торгувати до 20:00. Так само потрібно використовувати лімітні ордери, причина та сама — низька ліквідність. Цікаво, що торгівля після закриття часто допомагає ринку більш ефективно відкривати цінові рівні. Адже вдень, під час активної торгівлі, ціни коливаються багато і інформації багато, а після закриття, коли учасників менше, ціна може стабілізуватися на більш раціональному рівні.

Порівнюючи перед відкриттям і після — обидва періоди характеризуються низькою ліквідністю і високою волатильністю, але після відкриття, завдяки обробці інформації за весь день, ціни зазвичай відображають більш раціональні оцінки ринку. Перед відкриттям — це очікування ринку на майбутній день.

Якщо плануєш торгувати у розширеному часі перед відкриттям американського ринку, я рекомендую слідкувати за новинами. Важливі оголошення — це найцінніше у цей час. Ще один трюк — встановлювати ціну покупки нижче бажаної або ціну продажу вище, іноді це дозволяє зловити вигідну ціну або продати за високою ціною у період низького обсягу торгів.

Що стосується управління ризиками, потрібно зменшити обсяг і частоту торгів, оскільки ліквідність дуже низька. Також слід бути обережним із нереальними котируваннями — у цей час часто з’являються аномальні ціни. Найголовніше — постійно слідкувати за новинами, оскільки цей період особливо вразливий до раптових повідомлень.

Крім того, якщо обмеження перед відкриттям і після здаються занадто суворими, можна розглянути торгівлю через CFD — контракт на різницю. CFD не залежить від часу роботи біржі і практично доступний 24 години на добу, багато платформ підтримують торгівлю американськими акціями через CFD. Цей спосіб гнучкий, але потрібно враховувати ризики з використанням кредитного плеча.

Загалом, торгівля перед відкриттям на американському ринку — це двосічний меч. Можливості є, але й ризики великі. Головне — мати чітку стратегію і суворо дотримуватися управління ризиками, інакше можна потрапити у пастку через низьку ліквідність.