Останнім часом у спільноті хтось запитував, як розпізнати інвестиційні шахрайства, і я згадав стару тему — пірамідальні схеми. Такі шахрайства справді шкодять людям дуже сильно, тому я вважаю за потрібне детально обговорити цю тему з усіма.

Назва пірамідальної схеми походить від італійського шахрая Чарльза Понці. У 1903 році він нелегально переїхав до США, працював на різних роботах, а також сидів у в’язниці в Канаді за підробку. Згодом він зрозумів, що фінанси — це швидкий шлях до заробітку. У 1919 році, коли після Першої світової війни світова економіка була у хаосі, Понці скористався цією ситуацією, заявивши, що купівля європейських поштових квитків і перепродаж їх у США приносить прибуток, і розробив складну інвестиційну схему. За один рік у цю схему було залучено майже 40 тисяч мешканців Бостона — переважно простих людей, які хотіли швидко збагачитися, кожен вклав кілька сотень доларів. Фінансові експерти тоді попереджали, що це шахрайство, але Понці заперечував у газетах і продовжував обманювати, обіцяючи 50% прибутку за 45 днів. Після того, як перші інвестори отримали свої гроші, інші почали сліпо йти за ними. У серпні 1920 року ця схема збанкрутувала, Понці отримав 5 років ув’язнення. З того часу "пірамідальна схема" стала синонімом фінансового шахрайства — використання грошей нових інвесторів для виплати старих, доки не настає крах.

Щодо сучасних прикладів пірамідальних схем, найбільш вражаючим є випадок Мейєдова. Цей чоловік — колишній голова NASDAQ Бенджамін Мейєдов, який керував пірамідальною схемою понад 20 років. Він залучив у цю схему високопоставлених євреїв, використовуючи друзів і бізнес-партнерів для розвитку "нижніх рівнів", і в підсумку зібрав 17,5 мільярдів доларів інвестицій. Він обіцяв стабільний 10% річний дохід і хвалився, що "заробляє і на бичачому, і на ведмежому ринку". Насправді ці прибутки виплачувалися за рахунок нових вкладень. У 2008 році, під час фінансової кризи, інвестори почали масово знімати гроші, і шахрайство було викрито. У 2009 році Мейєдова засудили до 150 років ув’язнення, а загальна сума залучених коштів сягнула 64,8 мільярдів доларів.

У криптовалютній сфері також траплялися відомі пірамідальні схеми. Одним із таких був PlusToken — його називають "третьою за величиною пірамідальною схемою в історії". Цей проект під прикриттям блокчейну просувався у Китаї та Південно-Східній Азії, обіцяючи щомісячний дохід від 6% до 18%, стверджуючи, що через арбітраж у торгівлі криптовалютами можна отримати прибуток. Насправді ж це був шахрайський MLM-проект, що маскувався під "блокчейн". У червні 2019 року PlusToken не зміг виплатити кошти, і інвестори зрозуміли, що їх обдурили, втративши близько 2 мільярдів доларів.

Як уникнути таких пасток? Є кілька ключових моментів, на які варто звернути увагу.

По-перше, слід бути обережним із заявами про "низький ризик і високий дохід". Будь-яке інвестування має ризики, і обіцянки заробити 1% щодня або 30% на місяць — це, по суті, обман. Такі ставки порушують основи інвестиційної логіки. По-друге, не існує гарантій "безпрограшної" інвестиції. Навіть найуспішніші проекти не застраховані від коливань ринку і не можуть гарантувати однаковий дохід назавжди.

Третій аспект — розуміння самого продукту. Шахраї люблять ускладнювати схеми, використовуючи таємничість і професійні терміни, щоб залякати і заплутати. Але якщо ви запитаєте детальніше, побачите, що реального продукту або бізнесу, що його підтримує, немає. Четверте — ретельно досліджуйте фонду проекту. Якщо команда ухиляється від відповідей або уникає відкриття інформації, це тривожний знак. Перевірте реєстрацію компанії через державний реєстр — якщо її немає, це червона лампочка.

Ще один важливий ознака — "труднощі з виведенням коштів". Піраміди зазвичай ускладнюють зняття грошей, підвищуючи комісії або змінюючи правила. Також звертайте увагу на модель інвестування: якщо вона базується на "пірамідальній" схемі залучення нових учасників і пропонує високі комісійні, це має насторожити.

Мій порада — перед інвестуванням ретельно вивчайте проект. Знайомтеся з командою і її бекграундом, не ведіться на "геніальні" обіцянки. За можливості, консультуйтеся з фахівцями. І найголовніше — пам’ятайте, що "ризик і дохід — дві сторони однієї медалі". Не піддавайтеся жадібності, адже пірамідальні схеми — це шахрайство, яке використовує людську жадібність. Небо не падає з пирогами, цей старий вислів залишається актуальним: зберігайте холодний розум і не дозволяйте себе обдурити.