Минулого року, оглядаючи американський фондовий ринок, я бачу дуже цікаві закономірності. Неравномірне ралі, зосереджене навколо AI та напівпровідників, тривало, і понад 80% зростання ринку в кінцевому підсумку зумовлене кількома великими компаніями. Компанії як Nvidia, Microsoft, Apple домінували на ринку, і це не просто тренд, а структурний цикл зростання — у цьому суть.

Зараз для інвесторів, які обирають рекомендовані акції США, перш за все потрібно дивитись на фінансову стабільність компаній. Навіть при високій волатильності, компанії з міцним грошовим потоком і стабільною структурою боргів в кінцевому підсумку виживають. Apple і Microsoft мають понад 60 мільярдів доларів у готівкових активах кожна, тому навіть у разі погіршення економіки вони здатні одночасно підтримувати викуп акцій і дивіденди.

Важливо також усвідомлювати, що епоха, коли технологічна різниця стає конкурентною перевагою, вже настала. Nvidia контролює понад 80% ринку AI-ускорювальних чипів, і вона вже не просто виробляє чипи — вона створила екосистему CUDA і інтегрує програмне забезпечення. Такі мережеві ефекти важко наздогнати за короткий час. Аналогічно, комерціалізація Gemini 2.0 від Google і Copilot від Microsoft підвищують технологічні бар’єри входу.

Хоча існують дебати щодо оцінки, високий PER компаній із довгостроковим зростанням не обов’язково є ознакою ризику. Tesla з PER понад 60 — це не просто виробник електромобілів, а новий бізнес-модель з роботакліками та системами збереження енергії, що закладає очікування на майбутнє. З іншого боку, акції з високим PER, що базуються лише на короткострокових темах, можуть швидко скоригуватись, якщо зростання прибутків зупиниться, тому потрібно бути обережним.

При виборі рекомендованих акцій США найважливішим є стійке зростання прибутків. Ринок реагує на короткострокові новини, але довгостроково ціну визначають стабільна прибуткова структура і впевненість у майбутньому зростанні. У секторі охорони здоров’я спостерігається поляризація навколо теми лікування ожиріння: Eli Lilly і Novo Nordisk демонструють високі результати, тоді як традиційні фармацевтичні компанії зменшують продажі і вартість їхніх акцій знизилася на 15–20%.

Стратегія інвестування на 2025–2026 роки — це все ще диверсифікація через ETF. Це дозволяє інвестувати в кілька галузей однією покупкою, і великі управляючі компанії, як BlackRock і Vanguard, продовжують притік капіталу. Окрім секторів AI і напівпровідників, корисно використовувати ETF із дивідендами, охороною здоров’я та захисними активами — так зменшується ризик окремих акцій і зберігається баланс портфеля.

Розподілений стратегічний купівля долара також ефективний. Регулярне інвестування фіксованої суми знижує середню ціну покупки. За даними JP Morgan Asset Management, при постійному інвестуванні в S&P 500 протягом 10 років ймовірність збитків була менше 5%. Це спосіб зберегти психологічну стабільність навіть при короткострокових коливаннях.

Якщо говорити про конкретні рекомендації, Nvidia залишається лідером у AI-ускорювальних чипах із сильним інтегрованим стеком даних-центрів і програмного забезпечення, Microsoft — отримує прибутки від Copilot і Azure AI, Apple зростає за рахунок AI на пристроях, а Alphabet покращує пошук і рекламу через Gemini 2.0 і відновлення YouTube Premium. Amazon працює над покращенням маржі AWS і автоматизацією роздрібної торгівлі, AMD збільшує частку MI-серії для покращення структури даних-центрів.

Meta вдосконалює AI-рекомендаційні системи для підвищення ефективності реклами, Tesla розвиває FSD і енергетичні системи. У захисних активах — Costco демонструє стабільне зростання в умовах уповільнення інфляції, а UnitedHealth отримує вигоду від старіння населення і зростання даних і аналітики в Optum.

Управління ризиками — ключовий аспект. Обмеження розміру позицій, стоп-лоси, диверсифікація секторів — це базові інструменти. Під час засідань FOMC або публікації фінансових звітів потрібно зменшувати позиції для контролю волатильності. Регулярне ребалансування допомагає зменшити надмірну концентрацію в окремих секторах. У сучасних умовах, коли пасивні фонди через ETF домінують на ринку, ребалансування є найефективнішим інструментом управління ризиками.

Загалом, ключова стратегія на найближчі 5 років — довгострокова диверсифікація і управління ризиками. Використання ETF, регулярне ребалансування і систематичне дробове купівля дозволять отримати стабільний складний дохід навіть при короткостроковій волатильності. Вибираючи рекомендовані акції США, краще орієнтуватися не на модні тренди, а на компанії з міцною фінансовою базою, технологічною конкурентоспроможністю і потенціалом для довгострокового зростання в галузі.