Я щойно ретельно проаналізував, як поведеться долар США щодо мексиканського песо у найближчі місяці, і є кілька факторів, які свідчать про те, що долар залишатиметься під тиском зростаючого курсу в Мексиці у 2025 році та далі.

Цікаво, що пар USD/MXN останнім часом коливається навколо 19.88 песо, але волатильність, яку ми спостерігаємо, відображає щось глибше: економічний розрив між Сполученими Штатами та Мексикою зростає. У той час як економіка США зростає більш стабільно (близько 2.1% за прогнозами), Мексика ледве досягає зростання 1.3%, що природно має зміцнити долар щодо песо.

Тепер є один фактор, який багато з нас ігнорує: монетарна політика. Банко Мексики вже кілька місяців знижує ставки, встановивши їх у вересні 2024 року на рівні 10.50%. Ці зниження продовжаться у 2025 році, і тут ключовий момент: коли центральні банки знижують ставки, активи, номіновані в цій валюті, стають менш привабливими для інвесторів. Це досить передбачувано послаблює песо. Тим часом, Федеральна резервна система також знижує ставки, але їх доходність у доларах залишатиметься конкурентоспроможною порівняно з песо.

Інфляція в Мексиці також відіграє важливу роль. Очікується, що вона залишатиметься в межах 3.7% до 3.9%, що означає, що вона не досягне цілі Банко Мексики у 3%. Це підтримує тиск вниз на песо. Коли валюта погано контролює інфляцію, інвестори шукають притулок у більш сильних валютах. Долар завжди є улюбленим напрямком у ці моменти.

З технічного аналізу, пар показує цікаві сигнали. Політики Боллінджера вказують, що ми нещодавно торкнулися верхньої смуги, що свідчить про імпульс зростання. RSI знаходиться у нейтральній зоні (53.42), тож ми не перебуваємо у зоні перекупленості, що означає, що є простір для подальшого зростання долара в Мексиці, якщо фундаментальні чинники його підтримують.

Що мене дивує, так це різноманіття прогнозів на кінець 2025 року. Деякі аналітики прогнозують пар у 22.63, інші — у 25.83, а ще більш консервативні — у 18.77. Це розбіжність відображає реальну невизначеність ринку, але загальна тенденція спрямована вгору.

Ціни на нафту також мають значення. Мексика значною мірою залежить від експорту нафти, тому будь-яке падіння цін тисне на песо. Крім того, політична стабільність обох країн залишається фактором ризику, який інвестори постійно моніторять.

Для тих, хто розглядає позиції у цій парі, моменти максимальної ліквідності зазвичай співпадають з оголошеннями монетарної політики або важливими економічними звітами. CFD пропонують спосіб спекулювати на цих рухах без необхідності фізично володіти валютою, хоча, звісно, кредитне плече вимагає обережного управління ризиками.

У підсумку, усе вказує на те, що ми побачимо тривалий тиск на мексиканське peso. Відмінності у зростанні економіки, зниження ставок у Мексиці та стійка інфляція створюють сценарій, за яким долар, ймовірно, збережеться у своїй відносній силі. Це не означає, що це безризикова ставка, але фундаментальні чинники здаються налаштованими так, щоб долар продовжував зміцнюватися щодо песо у середньостроковій перспективі.