Останнім часом я помітив, що прогнози цін на алюміній стали серйозною темою обговорення серед трейдерів і інвесторів, особливо після дуже сильних показників цього металу цього року. Алюміній дійсно досяг рівнів, яких ми не бачили з 2022 року, і виріс більш ніж на 45% всього за кілька місяців.

Питання зараз не в тому, чому він виріс, а чи зможе він зберегти цей імпульс до 2030 року? Це залежить від дуже складного набору факторів: промислового попиту, політики Китаю, витрат на енергію, сили долара та переходу до чистої енергії.

З технічної точки зору, алюміній — не випадковий метал. Він безпосередньо відображає здоров'я реальної економіки. Він входить майже у все: електромобілі, літаки, сонячні панелі, електромережі, навіть пакування. Коли запаси алюмінію зменшуються, ринок стає дуже чутливим до будь-яких дрібних збоїв. За останніми даними, запаси знизилися на 12,64% лише за один місяць.

Більшість великих інституцій очікують, що прогнози цін на алюміній залишаться позитивними у найближчі роки, але з обережністю. Світовий банк прогнозує середній рівень у 3 200 доларів за тонну у 2026 році, тоді як Citi очікує 3 600 доларів як короткострокову ціль. Goldman Sachs трохи більш стримані, але прогнозують 2 800 доларів у середньому у 2027 році. Ці прогнози відображають консенсус, що метал залишатиметься підтриманим структурним попитом.

Позитивний сценарій очевидний: якщо алюміній зможе прорватися через діапазон 3 750–3 800 доларів і закріпитися вище, ми можемо побачити нову хвилю зростання до 4 000 доларів і вище. Але для цього потрібне сильне технічне підтвердження, наприклад, міцні місячні закриття і перетворення попередніх максимумів у підтримки.

Також існує нейтральний сценарій: ціна залишатиметься в широкому діапазоні між 3 000 і 3 800 доларів протягом тривалого часу. Це цілком можливо після різких підйомів, оскільки ринку потрібно час, щоб переварити здобутки. Негативний сценарій починається, якщо ціна чітко прорве рівень 3 000–3 200 доларів. Тут можна побачити більш глибоку корекцію до 2 700–2 900 доларів.

Що підтримує алюміній у довгостроковій перспективі, очевидно: чиста енергія та електромобілі потребують його величезних обсягів. Міжнародний інститут алюмінію прогнозує зростання світового попиту на 40% до 2030 року. Це дуже сильна основа. Але існують ризики: якщо економіка Китаю різко замедлиться, або долар сильно зросте, або глобальне виробництво швидко розшириться, ці фактори можуть тиснути на ціну.

Що стосується інвестицій, прогнози цін на алюміній відкривають багато можливостей. Можна торгувати рухом ціни безпосередньо через CFD, або обрати акції алюмінієвих компаній, або навіть інвестиційні фонди промислових металів для диверсифікації. Кожен спосіб має свої переваги і ризики залежно від вашого часових рамок і здатності витримувати ризики.

Підсумовуючи: алюміній — перспективний метал на найближчі роки, але він не є гарантованою інвестицією. Він дуже чутливий до новин, економічних циклів і китайських рішень. Технічно все залежить від того, чи зможе він прорватися через опір і закріпитися вище. Точне слідкування за запасами, енергетикою і доларом дуже важливе для розуміння справжнього тренду.