Останнім часом багато новачків питають, як працює ліквідністьний майнінг, насправді ця тема досить популярна у криптосфері, сьогодні я розберу логіку DeFi ліквідністьного майнінгу.

Спершу скажу про найосновніше поняття. Ліквідністьний майнінг англійською називається Yield Farming, по суті це те, що ви надаєте ліквідність біржі або платформи, а у відповідь отримуєте токени у нагороду. Що таке ця ліквідність? Простим розумінням — це здатність активу до торгівлі. Чим сильніша ліквідність, тим більший обсяг торгів і легше купити або продати; навпаки, якщо ліквідність низька — можливо, ви й не знайдете контрагента для угоди. Наприклад, ліквідність BTC значно вища за багато малих монет, і саме тому у DeFi-екосистемі потрібен механізм ліквідністьного майнінгу.

Багато людей плутають ліквідністьний майнінг із традиційним майнінгом на майнерських установках. Насправді це зовсім різні речі. Традиційний майнінг — це підтримка роботи блокчейн-мережі за допомогою майнерів, що споживають електроенергію і ресурси обладнання. А ліквідністьний майнінг не пов’язаний із майнерами, тут достатньо просто покласти токени у пул ліквідності. Зазвичай потрібно одночасно додати два активи, наприклад BTC/USDT або ETH/USDT, оскільки торгові пари завжди йдуть у парі. Зараз також є платформи, що підтримують однобічний майнінг, але зазвичай прибутковість від двобічного майнінгу вища.

Звідки беруться прибутки? Є два основних джерела. По-перше, це нагороди платформи, які зазвичай дуже щедрі на початку проекту; по-друге, — комісії з торгівлі, що є стабільним довгостроковим доходом. Обидва види нагород зазвичай автоматично зараховуються на ваш акаунт або гаманець, без ручних дій і без ризику пропустити.

Обираючи платформу для DeFi ліквідністьного майнінгу, потрібно бути обережним. Спершу дивіться на надійність платформи — великі платформи ризиків менше, ніж малі. Потім — безпека, краще обирати ті, що пройшли аудит у авторитетних компаній, таких як Certik або Slowmist. Далі — вибір токенів: краще зупинитися на великих, таких як BTC або ETH, а не на малих монетах, щоб не потрапити на «пастку» і не втратити все. І нарешті — порівнюйте доходність, але пам’ятайте, що високий дохід зазвичай супроводжується високими ризиками, стабільні платформи зазвичай не дають надзвичайно високих прибутків.

Якщо ви працюєте на децентралізованій біржі, наприклад, Uniswap, процес дуже простий. Підключаєте гаманець, обираєте торгову пару, налаштовуєте параметри, підтверджуєте транзакцію — і все готово. На централізованих біржах схоже, але потрібно спершу відкрити рахунок.

І наприкінці — про ризики. Ліквідністьний майнінг дійсно дозволяє отримувати додатковий дохід, тримаючи токени, але потрібно враховувати кілька моментів. По-перше, фішингові сайти та шахрайські посилання — обережно з децентралізованими платформами. По-друге, уразливості смарт-контрактів — тому важливо обирати проєкти з аудитом. По-третє, безоплатна втрата — при сильних коливаннях цін арбітражники можуть заробити частину ваших активів, і ваші прибутки можуть зменшитися.

Загалом, ліквідністьний майнінг підходить для довгострокових тримачів токенів. Якщо ви хочете взяти участь, не вкладайте всі кошти одразу — краще обмежитися 30%, щоб зменшити ризики. Можливості у DeFi багато, але й ризики реальні, тому обережність — найголовніше.