Я роками спостерігаю, як багато трейдерів ігнорують один із найпотужніших інструментів технічного аналізу: RSI і особливо дивергенції, які він генерує. Більшість просто дивляться, чи він вище 70 або нижче 30, але саме там і криється справжня магія.

Почнемо з основ. RSI (індекс відносної сили) — це осцилятор, який вимірює відносну силу між закриттями зростаючих і падаючих цін за певний період, зазвичай 14 свічок. Цікаво, що він нормалізує все у шкалі 0-100, що дозволяє бачити патерни, які чистий ціновий графік не показує. Коли він вище 70, говорять про перекупленість; нижче 30 — про перепроданість. Але тут важливо: ці крайності не означають, що ціна негайно повернеться.

Я бачив, як акції залишаються в зоні перекупленості місяцями, якщо покупці продовжують входити. Насправді важливо зрозуміти, що відбувається, коли індикатор виходить із цих крайніх зон і як він поводиться у середньому рівні (50). Якщо RSI коливається між 50 і 70, ймовірно, ми маємо справу з консолідованим зростаючим трендом. Якщо він між 50 і 30 — з низхідним трендом. Це більш корисно, ніж будь-яке окреме значення.

Тепер, що справді змінює гру — дивергенція RSI. Це трапляється, коли ціна робить вищі вершини, але RSI робить нижчі вершини (знижуюча дивергенція), або коли ціна робить нижчі мінімуми, але RSI — вищі мінімуми (зростаюча дивергенція). Коли ви це бачите, ринок кричить, що щось змінюється.

Пам’ятаю, як аналізував Tesla між 2019 і 2022 роками. У травні 2019 RSI був у зоні перепроданості, але почав відновлюватися, поки ціна формувала висхідні мінімуми. Це був явний сигнал до покупки. Потім у 2020 році — кілька точок перекупленості без того, щоб RSI опустився нижче середньої зони, означали, що корекції — це можливості для входу, а не виходу. Але у жовтні 2021 року щось змінилося. RSI більше не досягав нових максимумів у зоні перекупленості, тоді як ціна робила низхідні вершини. Ця дивергенція RSI стала попереджувальним сигналом, що тренд зламається. І так і сталося.

Торгівля дивергенцією з RSI особливо потужна, бо індикатор виступає як передбачаючий осцилятор. Зростаюча дивергенція (вищі мінімуми в індикаторі з нижчими цінами) у межах низхідного тренду майже завжди передує відскоку. Навпаки, знижуюча дивергенція в зоні перекупленості під час зростаючого тренду. Це я чітко бачив у Broadcom кілька років тому: поки ціна падала, RSI вже формував вищі мінімуми. Через два місяці тренд змінився.

Але тут секрет, який багато хто забуває: RSI дає лише необхідну умову, а не достатню. Потрібно підтвердити це проривом лінії тренду. Якщо RSI виходить із зони перепроданості, але ціна не прориває низхідний тренд, це, ймовірно, лише тимчасова корекція. Я втратив гроші, ігноруючи це.

Один із технік, яку я використовую — поєднання RSI з MACD. Коли RSI досягає зони перекупленості або перепроданості (необхідна умова), я чекаю, що MACD перетне свою середню лінію у напрямку, протилежному тренду (достатня умова). Це значно підсилює сигнали. У випадку з Block Inc. ми мали перекупленість на RSI, потім MACD перетнув вниз, підтверджуючи низхідний рух. Це дозволило мені зайти в коротку позицію з більшою впевненістю.

Я навчився, що дивергенція RSI — не ідеальний індикатор, особливо на дуже коротких таймфреймах, де він дає багато хибних сигналів. Але на тижневих або денних графіках, коли вона підтверджується проривом попередньої лінії тренду, це один із найнадійніших сигналів.

Ключ у тому, щоб не зациклюватися лише на одному індикаторі. RSI — ще один інструмент у вашому арсеналі. Поєднуйте його з аналізом трендів, рівнями підтримки і опору, іншими осциляторами. Так ви створюєте торгову систему, яка дійсно працює. Дивергенція RSI потужна, але лише якщо ви використовуєте її у правильному контексті.