Зараз я бачу дуже цікаву тему про те, як насправді працює ринок у сучасних умовах глобальної напруги. Те, що рухає цінами всіх активів — будь то акції, енергоносії, золото або навіть цифрові активи — зводиться до одного фундаментального принципу.

Це стосується бажання купити і бажання продати. Здається, це просто, але насправді воно набагато складніше, і мені потрібно розділити це на частини для роздумів.

Чому це важливо для інвестування? Тому що, якщо ми розуміємо, звідки беруться сили покупця і продавця, ми можемо передбачити, куди рухатиметься ціна.

Почнемо з попиту. Це — бажання купити за різними рівнями цін. Коли ціна знижується, люди хочуть купити більше. Коли ціна зростає, бажання купити зменшується. Це не таємниця, але причина полягає у двох речах: доходах, оскільки при зниженні ціни у покупців залишається більше грошей у кишенях, і у замінниках, бо при зниженні ціни цей товар стає більш привабливим порівняно з альтернативами.

Фактори, що впливають на попит, — це не лише ціна. Це доходи покупців, ціни на інші пов’язані товари, смак споживачів, кількість покупців на ринку і очікування щодо майбутніх цін. Також враховуються сезонність, державна політика, технології та довіра споживачів. Наприклад, зараз через війну на Близькому Сході попит на нафту значно зростає через закриття основних транспортних маршрутів.

Далі розглянемо сторону пропозиції — це бажання продати за різними рівнями цін. Закон пропозиції — це протилежність закону попиту. Коли ціна зростає, продавці охочіше продають. Коли ціна знижується, вони стримують продажі.

Фактори, що впливають на пропозицію, — це витрати на виробництво, ціни на альтернативні товари, кількість конкурентів, технології, очікування цін, кліматичні умови, природні катастрофи, податкові політики, волатильність валютних курсів і доступність фінансування.

Яскравий приклад — ситуація в Ормузській протоці. Через закриття маршруту під час іранської війни 20% світової нафти зникло з ринку раптово. Попит залишився тим самим, а пропозиція зменшилася, і ціна стрімко зросла. Це — так званий шок пропозиції.

Але реальна ціна на ринку не визначається лише попитом або пропозицією. Вона встановлюється в точці рівноваги — там, де лінії попиту і пропозиції перетинаються. У цій точці ціна і кількість зазвичай залишаються стабільними.

Чому? Тому що, якщо ціна підвищується від рівноваги, продавці хочуть продавати більше, а покупці купують менше, тому запаси зростають і ціна повертається до рівноваги. Навпаки, якщо ціна знижується, покупці купують більше, а продавці менше продають, і дефіцит з’являється, що тягне ціну вгору.

Чи зрозуміло вам? Адже застосування цього принципу у фінансових ринках дуже важливе. На фондовому ринку ціна акцій коливається через боротьбу між силою покупця і силою продавця.

Коли виходять хороші новини, покупці охоче купують за високими цінами, а продавці стримуються. Ціна зростає. Навпаки, погані новини змушують покупців утриматися, а продавців знижувати ціни, і ціна падає.

У фінансових ринках фактори попиту — це економічне зростання, інфляція, відсоткові ставки, ліквідність системи і довіра інвесторів. Коли ставки низькі, інвестори шукають прибуток у акціях, і попит зростає.

Фактори пропозиції — це корпоративні політики, наприклад, викуп акцій або збільшення капіталу, нові IPO, регуляторні вимоги. Вони взаємодіють і впливають один на одного.

Зараз поговоримо про застосування цих принципів у трейдингу. Технічні аналітики використовують інструменти для спостереження за силою покупця і продавця: свічкові графіки, де зелений стовпець означає перевагу покупця, червоний — перевагу продавця, а Doji — рівновагу сил.

Аналіз трендів допомагає: якщо ціна постійно оновлює вершини — попит сильний; якщо оновлює низини — пропозиція переважає; якщо рух у межах — баланс.

Рівні підтримки і опору — це рівні, де зосереджені сили покупця і продавця відповідно. Техніка Demand Supply Zone дозволяє визначати моменти входу і виходу: коли ціна швидко рухається вгору або вниз і зупиняється в коридорі, а потім прориває його — тренд продовжується або змінюється.

Зворотні рухи — це підвищення або зниження, що починаються після зупинки: зростання — це DBR (Діапазон Відновлення), зниження — RBD (Реверс Бич Діапазон). Тренди — це RBR (Вгору, Відпочинок, Вгору) і DBD (Зниження, Відпочинок, Зниження).

Підсумовуючи, це — не просто економічна теорія. Це — ключ до розуміння роботи ринку. Трейдери і інвестори можуть використовувати ці концепції для аналізу і прогнозування цін. Вивчення цього не важке, але вимагає практики і аналізу реальних цін для кращого розуміння.