Останнім часом ще один друг запитав мене про показник відхилення, тож давайте детально розберемо цей індикатор. Чесно кажучи, багато людей знають про відхилення, але справді вміють його правильно використовувати небагато.

Спершу про найосновніше. Англійська назва відхилення — BIAS, основна логіка досить проста — це відсоткове показання, наскільки ціна акції відхиляється від скользящої середньої. Можна сприймати його як інструмент вимірювання, що допомагає визначити, чи занадто сильно зросла або занадто сильно впала ціна акції. Формула обчислення — (ціна закриття за день - ціна скользящої середньої) поділити на ціну скользящої середньої і помножити на 100, тоді ви побачите ступінь відхилення.

Я наведу найпростіший приклад. Уявіть урожайний рік, коли врожай рису дуже хороший, ціна стрімко зростає. Фермери бачать новий максимум ціни і починають нервувати — бо бояться, що покупці зупинять закупівлю, і в підсумку ніхто не купить. Тому навіть за високою ціною вони поспішають продати за низькою ціною. У фондовому ринку психологія інвесторів схожа: коли ціна злітає занадто швидко, вони хочуть продати, а коли падає занадто сильно — шукають можливість купити дешевше. Відхилення допомагає вам зловити цей психологічний поворот.

Відхилення буває двох типів. Один — позитивне відхилення, коли ціна вище за скользящу середню, що свідчить про короткострокове зростання; інший — негативне відхилення, коли ціна нижче за середню, що означає сильне падіння. Чим більше абсолютне значення, тим сильніше відхилення. Також його можна поділити за періодами — популярні 5, 10, 30 днів, і ви можете налаштовувати параметри самостійно.

Як використовувати його для пошуку точок входу і виходу? Це найважливіше. У слабкому ринку, коли відхилення перевищує 5, вважається перекупленістю — можна розглядати продаж; при -5 — перепроданістю — можна купувати. Але у сильному ринку ці пороги підвищуються до 10 і -10. Наприклад, я дивлюсь на акцію «Ефу» (東方財富), і коли 24-дневне відхилення перевищує 10, потрібно бути обережним — можливо, починається відскок, і тоді варто тримати позицію або трохи зменшити обсяги. Навпаки, коли відхилення падає нижче -15, це хороша можливість для покупки на зниженні, і не варто в цей момент продавати.

У реальній торгівлі я зазвичай одразу викликаю індикатор відхилення на платформі і налаштовую параметри відповідно до свого стилю торгівлі. Короткострокові параметри реагують швидше, але можуть давати помилкові сигнали, довгострокові — повільніше, але стабільніше. Найголовніше — не сліпо покладатися лише на відхилення. Я зазвичай поєдную його з індикатором KD або смугами Боллінджера, тоді ймовірність правильних сигналів зростає значно.

Розповім про підводні камені відхилення. По-перше, воно має запізнення, тому може пропустити найкращий момент — тому я більше довіряю йому для пошуку точок входу, ніж виходу. По-друге, для акцій із довгим повільним зростанням або мінімальними коливаннями відхилення майже безглузде. Також для акцій з невеликим капіталом, які легко маніпулюють, відхилення мало дає цінної інформації. Хороші голубі фішки, що падають, швидко відновлюються, але проблемні акції можуть падати довго і без відскоку.

Загалом, відхилення — хороший допоміжний інструмент, але його потрібно використовувати у поєднанні з іншими індикаторами і фундаментальним аналізом. Параметри важливі: занадто чутливі — часті помилки і витрати на комісії, занадто повільні — не встигнете зреагувати. І наприкінці — рекомендується налаштовувати попередження на платформі, щоб постійно слідкувати за обраними акціями і підвищити безпеку торгівлі.