Я занурювався у аналіз прогнозу євро до долара на 2024 рік, який шириться в мережі, і чесно кажучи, там є цікаві речі, які варто розглянути, якщо ви думаєте про торгівлю на форексі.

Отже, ось у чому справа — EUR/USD фактично є серцем ринку форекс. Це друга за обсягами торгів валюта у світі, і розуміння того, що її рухає, дуже важливо, якщо ви хочете приймати обґрунтовані рішення. Євро пройшов досить довгий шлях за останнє десятиліття, і варто подивитися, куди ми можемо рухатися далі.

Якщо поглянути назад на останні 10 років, EUR був у різних станах. Почав 2014 року з сильним рівнем близько 135 пунктів на валютному індексі, але потім його сильно знецінювали, і він опустився до 112 на початку 2015 року. Це було важко — зона євро стикалася з повільним зростанням, майже нульовою інфляцією і безробіттям близько 11%. Купівлі активів ЄЦБ тримали євро на низькому рівні, тоді як економіка США працювала на повну потужність.

2015 рік був ще гіршим для євро. Він продовжував падати, досягши 106 пунктів до кінця року — найнижчого рівня за понад десятиліття. Федеральна резервна система натякала на підвищення ставок, тоді як Європа фактично застрягла у режимі низького зростання. Перенесемося до 2016 року — Брекзит став причиною великої невизначеності по всій Європі, і євро залишався слабким.

Потім 2017 рік фактично змінив ситуацію. Єврозона показала реальне відновлення — зростання ВВП досягло 2.8%, безробіття знизилося, а перемога Макрона у Франції зменшила політичні ризики. ЄЦБ почав говорити про зменшення кількості купівель активів, що допомогло стабілізувати валюту. Індекс піднявся з 107 до 124 пунктів.

2018 — початок 2020 року був ще одним важким періодом. Торгові війни між США та Китаєм, бюджетний кризис Італії, COVID-19 — все це сильно знецінювало євро. До березня 2020 року індекс EUR повернувся до 109, фактично на рівні 2015 року. Але потім у всьому Євросоюзі запустили стимули, і ситуація стабілізувалася.

Зараз, дивлячись на EUR/USD — ця пара відображає всі ці макро-зміни. У 2001 році, коли вперше запровадили євро, він досяг історичних мінімумів близько 0.80. Потім з 2002 до 2008 року євро значно зміцнів, перевищивши 1.60, оскільки економіки єврозони зростали, а США мали свої проблеми. Фінансова криза 2008 року повністю змінила ситуацію — долар зміцнів, і EUR/USD впав до близько 1.05 до 2015 року.

Період 2018–2021 років приніс певне відновлення — EUR/USD піднявся до 1.22 у травні 2021 року, але потім повернувся і закінчив 2021 на рівні 1.12. У 2022 році все змінилося. Конфлікт Росії з Україною у лютому спричинив енергетичну кризу в Європі. Тим часом, ФРС почала агресивно підвищувати ставки у березні, а ЄЦБ зачекав до липня. Це різке розходження було дуже негативним для євро — до вересня EUR/USD впав до 0.98, найнижчого з 2002 року. Але з вересня по грудень, підвищення ставок ЄЦБ і зростання ВВП у єврозоні (3.4% проти 1.9% у США) допомогли парі відновитися до 1.08.

З 2023 року ситуація стабілізувалася. ФРС зупинила підвищення ставок у липні 2023 на рівні 5.25–5.5%, ЄЦБ залишився на рівні 4.5%, і EUR/USD торгується у вузькому діапазоні 1.05–1.10. Хоча зростання ВВП у єврозоні (0.7%) поступається США (2.5%), долар охолов достатньо, щоб пара залишалася стабільною.

Якщо дивитися на прогнози щодо євро до долара на 2024 рік від основних інституцій, то тут є значні розбіжності. ING прогнозує стабільний рівень 1.10 протягом 2024 і до 2025 року. RBC Capital Markets більш песимістичний — очікує 1.05–1.09. JP Morgan бачить 1.05 у третьому кварталі з подальшим відновленням до 1.09 до кінця року. Westpac більш оптимістичний — прогнозує рух до 1.10–1.14. А найбільші відхилення — у прогнозах NBA та FX Forecasts, які передбачають значне зростання до 1.16–1.22.

Ці розбіжності у прогнозах яскраво показують, наскільки складною є торгівля EUR/USD. Ви маєте справу з двома великими економіками, двома центробанками з різними підходами до політики, геополітичними ризиками і постійними змінами економічних даних. Тому більшість трейдерів використовують комбінацію фундаментального аналізу, технічного аналізу і ринкових досліджень, а не покладаються лише на один прогноз.

Є й справжні переваги у торгівлі EUR/USD. Ліквідність тут безпрецедентна — найвужчі спреди на ринку форекс, багато інформації, доступ 24/5. Але ця ліквідність також приваблює високочастотних трейдерів і великі інституційні гравці, що може спричинити швидкі сплески волатильності. Також потрібно враховувати складність відстеження двох великих економік одночасно і нюанси політики центробанків.

Якщо ви хочете почати торгувати EUR/USD, базовий підхід досить простий. Знайдіть регульованого брокера з хорошими спредами і інструментами, відкрийте рахунок, внесіть кошти, аналізуйте цінові тренди за допомогою технічного і фундаментального аналізу, а потім виконуйте операції з правильним управлінням ризиками — стоп-лоси і тейк-профіти обов’язкові. Більшість брокерів пропонують демо-рахунки з віртуальними грошима, щоб ви могли практикуватися без ризику для реальних коштів.

Крім EUR/USD, є й інші валютні пари з євро, які варто враховувати залежно від вашої стратегії. EUR/GBP відображає динаміку між єврозоною і Великобританією, EUR/JPY — статус ієни як безпечної валюти і політичні розбіжності, EUR/CHF — стабільність швейцарського франка, а EUR/AUD — залежність від цін на сировину і економіки Австралії. Кожна пара має свої драйвери і можливості.

Підсумовуючи — прогноз євро до долара на 2024 і далі значною мірою залежить від рішень ФРС і ЄЦБ, темпів економічного зростання і геополітичних подій. Прогнози дуже різняться, бо ці змінні справді непередбачувані. Розумні трейдери залишаються гнучкими, постійно слідкують за даними і диверсифікують ризики, торгуючи кількома валютними парами. Ринок форекс винагороджує тих, хто інформований і адаптивний, а не тих, хто ставить на односторонній рух.