Якщо трейдер, який любить аналізувати, хоче глибше зрозуміти ринок, теорія Wyckoff Logic є обов’язковою для вивчення, оскільки вона допомагає передбачити напрямок і масштаб руху цін із торгівлі в рамках або на боковому тренді.

Теорія Wyckoff Logic походить від досліджень Річарда Д. Вайкоффа, піонера технічного аналізу початку XX століття. Він виявив, що тенденції цін акцій здебільшого рухаються під впливом великих інституцій і крупних гравців. Вони контролюють ціну для власної вигоди. Коли Вайкоффу було 15 років, він почав працювати менеджером з акцій, а у 20 років став керівником власної компанії. Крім того, він заснував і був редактором журналу "The Magazine of Wall Street" майже два десятиліття. З досвіду він помітив, що багато роздрібних інвесторів постійно вводять в оману, тому присвятив себе навчанню громадськості справжніх правил гри, яку ведуть великі інтереси.

У сучасності теорія Wyckoff Logic застосовується на різних ринках, таких як фондовий ринок, криптовалюти, ф’ючерси та форекс, у різних часових рамках — щоденних, тижневих і місячних, оскільки вона зосереджена на ціновій структурі та рушіях за нею.

Цикл цін Wyckoff Logic працює через аналіз пропозиції та попиту, досліджуючи рух цін, обсяг і час. Вайкофф спостерігав за активністю успішних великих інвесторів і міг розшифрувати їхні наміри за допомогою вертикальних графіків (свічок) і графіків точок і фігур (P&F). Час входу — це кінцева фаза підготовки до зростання цін або бичого ринку. Час виходу — це кінцева фаза підготовки до зниження цін.

5 основних принципів Wyckoff Logic, які потрібно знати, це:

Перший принцип: визначити поточне становище ринку та його майбутню тенденцію. Чи відбувається корекція або тренд. Аналіз цінової структури, пропозиції і попиту допомагає побачити ймовірний напрямок у майбутньому.

Другий принцип: обирати акції, що відповідають тенденції. У висхідному тренді — обирати сильніші за ринок. У низхідному — слабкіші.

Третій принцип: обирати акції, у яких причина дорівнює або перевищує вашу мінімальну ціль. Важливий елемент — визначити цільову ціну за допомогою графіка Point and figure (P&F) або графіка без урахування часу. Причина вимірюється кількістю горизонтальних точок на графіку, а вплив — відстанню руху ціни.

Четвертий принцип: визначити готовність акцій до руху. Використовувати п’ять тестів купівлі та продажу для конкретизації. Ці тести визначають час завершення торгового циклу, що є сигналом початку нового тренду.

П’ятий принцип: співвіднести час інвестування з змінами індексів ринку. Принципи Wyckoff Logic допомагають прогнозувати можливі зміни на ринку, включаючи зміну характеру цінового руху.

Три правила Wyckoff Logic, які потрібно знати, це:

Перше правило: правило пропозиції та попиту. Коли попит перевищує пропозицію — ціна зростає. Коли пропозиція перевищує попит — ціна знижується. Трейдери можуть досліджувати баланс між пропозицією і попитом, порівнюючи цінові свічки, обсяг і реакції за певний період.

Друге правило: правило причин і наслідків. Причини Wyckoff Logic можна виміряти за допомогою підрахунку точок і фігур на графіку. Вплив — це відстань руху ціни, що відповідає цим підрахункам. Це працює як сила акумуляції або розподілу в межах торгового циклу.

Третє правило: правило зусиль і результату. Різниця між обсягом і ціною часто є сигналом зміни напрямку тренду. Якщо свічка має високий обсяг, але вузький діапазон цін після значного зростання, і нових максимумів не досягає — це ознака того, що великі інтереси продають.

Цикл Wyckoff Logic складається з двох основних фаз: накопичення і розподіл.

Фаза накопичення — це період, коли інвестори починають акумулювати активи за низькими цінами. Вона поділяється на фазу A — тихе накопичення, і фазу B — зростання цін. У фазі A обсяг зменшується, ціни звужуються. Важливим є виникнення Spring або Shakeout — зниження ціни з подальшим відскоком. У фазі B попит починає перевищувати пропозицію, ціна зростає, обсяг зростає. Важливий сигнал — Sign of Strength (SOS) — швидке зростання цін із високим обсягом.

Фаза розподілу — це період, коли великі інвестори продають накопичені активи. Вона поділяється на фазу C — розподіл, фазу D — зниження цін, і фазу E — повторне накопичення. У фазі C великі гравці продають роздрібним інвесторам, обсяг зростає, ціна рухається в вузькому діапазоні. Спостерігати потрібно за Upthrust — різким підйомом і поверненням вниз. У фазі D пропозиція перевищує попит, ціна знижується, що є сигналом Sign of Weakness (SOW) — швидкого падіння цін. У фазі E ціна стабілізується, обсяг зменшується, починається нове накопичення.

Багато професійних трейдерів використовують теорію Wyckoff Logic, оскільки її можна застосовувати до аналізу різних фінансових ринків. У поєднанні з дисципліною торгівлі вона допомагає інвесторам приймати рішення без емоцій. За допомогою Wyckoff Logic інвестори можуть обґрунтовано торгувати на фондовому ринку, золото, форекс і криптовалютах.