Я щойно помітив одну цікаву річ — дуже багато людей не розуміють, що означає платина, або плутають її з білим золотом. Сьогодні я поділюся тим, що дізнався про платину і чому вона стала перспективним активом для інвестицій останнім часом.

Платина, або platinum, є одним із найрідкісніших елементів на Землі — приблизно 0,005 мг/кг у корі Землі. У чистому вигляді вона має сірий-білий колір, блискучу поверхню, пластична і легко гнеться. Головна перевага платини — вона не окиснюється при будь-якій температурі, не розчиняється у звичайних кислотах, має хорошу провідність і дуже стійка до корозії. Лише сильні галогеновмісні розчини або концентровані кислоти можуть її розчинити.

Щодо джерел постачання, Південна Африка забезпечує близько 80% світового виробництва платини, здобуваючи її здебільшого з руд нікелю та міді. У порівнянні з золотом і сріблом, обсяг виробництва платини значно менший — менше ніж у 100 разів за срібло і у 15 разів за золото. Застосування платини дуже різноманітне: автомобільна промисловість споживає понад 50% виробництва, високоякісні ювелірні вироби, медицина та інші галузі. Саме тому платина є надзвичайно цінним і рідкісним металом.

Що стосується цін, платина справді відрізняється. В Україні платина не продається у вигляді злитків або монет, як золото, а лише перетворюється у ювелірні вироби. Наприклад, обручка з платини масою 19.625 грама коштує приблизно 14,99 мільйонів гривень, що дорівнює 76,38 мільйонів гривень за грам або 63,35 мільйонів гривень за унцію. Ця сума у 3 рази перевищує світову ціну платини (близько 914 доларів США за унцію на той час). Відмінність полягає у тому, що ціна ювелірних виробів включає витрати на обробку, а не чисту платину. Тому багато інвесторів воліють торгувати платиною через деривативи, наприклад CFD, щоб уникнути цих витрат.

Якщо поглянути на історію цін, платина має досить цікаву траєкторію. З 1970-х років вона торгувалася за ціною нижче 200 доларів США за унцію. На початку 1980-х платина стрімко зросла, майже до 1000 доларів за унцію, і була визнана інвесторами. Потім вона коливалася в межах 400-600 доларів до кінця 20 століття. Найвищий історичний рівень — у 2008 році, коли ціна сягнула 2270 доларів за унцію, що було викликано слабким доларом і побоюваннями щодо ланцюгів постачання з Південної Африки. Але вже через кілька місяців, у листопаді 2008 року, ціна впала до 774 доларів через фінансову кризу. У період з 2010 по 2015 рік платина відновилася і коливалася в межах 1400-1600 доларів за унцію. Після 2015 року, як і золото, вона зазнала тиску через підвищення ставок Федеральної резервної системи США.

Цікаво, що з кінця 2023 року, коли ФРС сигналізувала про зниження ставок у 2024-2025 роках, ціни на дорогоцінні метали знову зросли. Платина також підтримується побоюваннями щодо глобальних ланцюгів постачання через конфлікти в Україні та на Близькому Сході. Прогнози на 2024-2025 роки різняться: LongForecast очікує, що вона досягне 1064 доларів у грудні 2024 року і 1085 доларів наприкінці 2025-го, тоді як CoinPriceForecast прогнозує ціну 1061 долар наприкінці цього року і 1170 доларів наприкінці 2025-го.

У порівнянні з золотом, їхні відносини досить цікаві. З 1980-х до 2015 року вони рухалися разом. До 2012 року платина навіть була дорожчою за золото. Але з 2012 року золото повернуло лідерство, оскільки його вважають більш безпечним активом — валютою, мірою світової стабільності. Платина ж більше сприймається як промисловий метал, ціна якого залежить від глобального попиту і пропозиції. Свідченням цього є період 2018-2022 років, коли через глобальні економічні потрясіння (торговельна війна США і Китаю, пандемія COVID, війна Росії та України) ціна золота сягнула максимуму 2070 доларів за унцію у березні 2022 року, тоді як платина залежала від промислового попиту.

Порівняно з білим золотом, платина значно дорожча. Обручка товщиною 2 мм з білим золотом 14k коштує близько 240 доларів, з білим золотом 18k — 580 доларів, а платина — 820 доларів, що у 3,5 рази більше за біле золото 14k. Біле золото — це фактично сплав (70-75% золота) з іншими металами, покритий рутенієм для створення білого відтінку.

Чому мене цікавить платина? Є кілька основних причин. По-перше, вона у 15 разів рідкісніша за золото, тому її також вважають безпечним активом під час економічних криз. По-друге, хоча ринок платини менш ліквідний, ніж золото, її високі коливання відкривають можливості для значного прибутку. По-третє, платина має дуже високий промисловий попит — особливо у контексті глобального руху до зеленої водневої енергетики, оскільки попит на платинові каталізатори для електролізерів і паливних елементів зростає. По-четверте, коли ціна паладію зросла до 3300 доларів за унцію у березні 2022 року, автовиробники почали шукати заміну його на платинові сплави, що відкриває нові можливості для зростання попиту.

Щодо способів інвестування у платину, є кілька варіантів. Можна інвестувати через ETF, наприклад PPLT, PLTM, PTM. Або торгувати ф’ючерсами на біржах, таких як COMEX, NYMEX, TOCOM. Ще один спосіб — купити акції компаній, що добувають корисні копалини, наприклад Anglo American Platinum, Impala Platinum, Sibanye Stillwater. Або використовувати CFD — контракт на різницю — для торгівлі без володіння фізичною платиною, що допомагає зекономити на зберіганні і дозволяє торгувати обома напрямками.

Загалом, платина має багато переваг порівняно з золотом і іншими дорогоцінними металами. 60% попиту на платину припадає на промисловість, тому її коливання зазвичай тісно пов’язані з ринком пропозиції і попиту, що полегшує аналіз і прогнозування для інвесторів. У сучасних економічних умовах платина безумовно варта розгляду як частина диверсифікованого портфеля.