Трейдери багато хто часто ігнорують своп, хоча це прихований витратний фактор, який може тихо з’їдати вашу прибутковість. Я бачив, як люди отримували 30 доларів прибутку, але втрачали 26 доларів на свопі — залишаючи всього 4 долари. Що ж таке своп і чому він має таку впливовість?

Насправді своп — це комісія за утримання позиції на ніч. Вона виникає через різницю у відсоткових ставках між двома валютами. Коли ви купуєте EUR/USD, ви купуєте EUR (отримуєте відсотки) і позичаєте USD (сплачуєте відсотки). Різниця між цими відсотками і є свопом, який ви маєте сплатити.

Чому ж більшість з нас платять позитивний своп, а не отримують його? Брокери виступають посередниками у позичанні грошей, тому додають до цього комісійний збір. Хоча теоретично ви маєте отримувати позитивний своп, після вирахування комісії він може стати негативним і для довгих, і для коротких позицій.

Обчислення свопу не таке складне, як здається. Якщо брокер показує його у відсотках на добу (наприклад, -0.008%), потрібно обчислити відносно повної вартості позиції. Припустимо, ви купуєте 1 лот EUR/USD за 1.0900, що становить 109 000 доларів. Якщо своп для довгої позиції — -0.008% на добу, то ви втратите 109 000 × (-0.008/100) = -8.72 долара за ніч. Здається, не так багато, але при використанні кредитного плеча 1:100 це вже 0.8% від маржі за добу — і це поступова втрата щодня.

Що багато трейдерів не знають, — це те, що у середу своп за три дні (3x) через закриття ринку у суботу та неділю. Але у фінансовому світі відсотки рухаються щодня. Якщо ви тримаєте ордер через середу, потрібно бути готовим до втрати -25.5 доларів замість -8.5.

Але своп — це не лише ризик, а й можливість для певних стратегій, зокрема Carry Trade. Це стратегія, яка використовує позитивний своп, купуючи валюту з високими відсотками (наприклад, AUD) і позичає валюту з низькими відсотками (наприклад, JPY). Ви отримуєте щоденний дохід за утримання позиції, але ризик полягає у коливаннях валютних курсів. Якщо AUD/JPY падає, збитки від зміни курсу можуть перевищити отриманий своп.

Якщо ви є swing-трейдером або позиційним трейдером і тримаєте ордер протягом тижня, варто розглянути рахунок без свопу (Islamic Account), який пропонують багато брокерів. Там своп не нараховується, але можливо, ширший спред або додаткові комісії.

Підсумовуючи, своп — це не те, що слід ігнорувати, особливо якщо ви тримаєте позиції на ніч регулярно. Завжди перевіряйте своп перед відкриттям ордеру і обирайте брокера, який надає цю інформацію відкрито. Хороше планування торгівлі має враховувати всі витрати, а не лише спред.