Більшість трейдерів часто забуває одну дуже важливу річ при розрахунку вартості торгівлі — це своп, який може бути прихованими витратами і з’їдати вашу прибутковість, навіть не усвідомлюючи цього. Сьогодні я хочу поділитися розумінням того, як рахується своп і чому він важливий для всіх, хто тримає ордери через ніч.

Що таке своп? Якщо говорити просто, це відсотки, що виникають через те, що ви тримаєте ордер через ніч. Коли ви відкриваєте Buy EUR/USD, ви «купуєте» EUR і « позичаєте» USD, щоб оплатити цю операцію. Тепер EUR має свої відсотки, USD — свої, і своп, який вам потрібно сплатити (або отримати), — це різниця між цими двома відсотками.

Але що мене особливо цікавить — як рахується своп? Насправді він не рахується лише від розміру маржі, яку ви кладете. Він рахується від повної вартості позиції. Наприклад, якщо ви відкриваєте 1 лот EUR/USD за ціною 1.0900, повна вартість позиції становить 109 000 USD. Навіть якщо ви використовуєте кредитне плече 1:100 і кладете маржу всього 1 090 USD, своп рахується від 109 000 USD. Це причина, чому своп — це прихована вартість, яка не можна ігнорувати.

Як рахується своп? Є два основних способи. Перший — якщо платформа показує його у пунктах (наприклад, MT4/MT5), потрібно помножити кількість пунктів на цінність одного пункту. Другий — якщо платформа показує його у відсотках за ніч (деякі сучасні платформи), потрібно помножити загальну вартість позиції на цей відсоток.

Розглянемо реальний приклад. Якщо ви купуєте 1 лот EUR/USD за ціною 1.0900 і платформа показує, що нічна комісія (Buy) становить -0.008% за ніч, тоді розрахунок виглядає так: 100 000 × 1.0900 × (-0.008 ÷ 100) = -8.72 USD за ніч. Якщо ви тримаєте ордер 3 ночі, то це буде -26.16 USD. Але якщо серед ночі — середа (коли враховується тройне нарахування), тоді: -26.16 × 3 = -78.48 USD.

Що багато новачків пропускають — це врахування тройного свопу у середу. Чому? Тому що ринок Форекс закритий у суботу та неділю, але відсотки у фінансовому світі рухаються щодня. Брокери зазвичай додають своп за суботу та неділю до останнього торгового дня, тобто за середу.

Який найочевидніший ризик? Своп із негативним значенням може з’їсти весь ваш прибуток. Уявіть: ви заробили 30 USD, а своп склав 26 USD — чистий прибуток лишається всього 4 USD. Крім того, у боковому ринку (sideways) тримання ордерів із негативним свопом може призводити до поступової втрати грошей щодня.

Але своп — це не лише ризик. Це й можливість. Деякі трейдери використовують стратегію Carry Trade, обираючи валютні пари з позитивним свопом, щоб отримувати гроші щовечора. Наприклад, купують AUD/JPY, бо AUD має високі відсотки, а JPY — низькі. Якщо своп Long позитивний, ви отримуєте прибуток щодня. Але ризик у тому, що курс може рухатися у протилежну сторону, і тоді збитки від зміни курсу можуть перевищити прибуток від свопу.

Для тих, хто хоче уникнути свопу взагалі, існує опція — Swap-Free рахунок або ісламський рахунок, де своп не нараховується незалежно від тривалості утримання ордера. Це підходить для свінг-трейдерів або позиційних трейдерів, які тримають ордери тижнями або місяцями.

Підсумовуючи, як рахується своп? Це залежить від платформи, але найголовніше — зрозумівши принцип, ви зможете краще планувати свою торгівлю і уникнути несподіваних прихованих витрат. Перед відкриттям будь-якого ордера порахуйте, скільки своп може з’їсти вашого прибутку, особливо якщо плануєте тримати позицію місяцями або роками. Це знання зробить вас більш розумним трейдером.