Нещодавно багато людей зрозуміли, що з ліквідністю майнить ще трохи заплутано, але насправді цей спосіб заробітку набагато простіший, ніж здається більшості.

Спершу про найосновніше — ліквідність майнінг (Yield Farming), по суті, це коли ви додаєте свої токени до торгового пулу, а платформа нагороджує вас. Не обманюйтеся словом «майнінг», це зовсім не те, що майнінг на майнингових фермах, тут не потрібно електроенергії, обладнання, це чисто заробіток на наданні ліквідності.

А що таке ліквідність? Простими словами — це наскільки швидко ви можете обміняти свої токени на інші. Чим вища ліквідність, тим плавніше проходять транзакції, тому біржі та децентралізовані біржі (DEX) потребують постачальників ліквідності — щоб транзакції не застрягали.

Щодо участі, існує два основних шляхи. У централізованих біржах зазвичай цим займаються інституційні маркет-мейкери; у децентралізованих біржах (наприклад, Uniswap) все набагато демократичніше — будь-хто може долучитися, майже без бар’єрів. Якщо хочете отримувати дохід від ліквідності, зазвичай це можливо через два джерела: нагороди платформи та комісійні з транзакцій. На початкових етапах проекти часто дають нагороди у своїх токенах, щоб залучити ліквідність, а комісії — це стабільне довгострокове джерело доходу, яке ділиться пропорційно вашому внеску.

Обираючи платформу, потрібно враховувати кілька критеріїв. Перш за все — надійність, це дуже важливо — краще обирати великі платформи, з великим обсягом та аудитами, ризики тут менші. Другий — безпека, оскільки DeFi-проекти часто піддаються атакам, краще обирати ті, що пройшли аудит у таких відомих компаній, як Certik або Slowmist. Третій — вибір токенів, не варто ризикувати, вкладаючи у малі або нові проекти заради високого доходу, краще зосередитися на BTC, ETH — основних і стабільних криптовалютах. І нарешті — рівень доходу, але тут важливо пам’ятати одне — високий дохід зазвичай супроводжується високими ризиками, стабільні платформи не дають надзвичайних прибутків.

Процес участі не складний. У випадку з децентралізованими платформами — підключаєте гаманець, обираєте пару токенів, вводите кількість, підтверджуєте — і все готово. Але тут є один підводний камінь — «імперманентні збитки» (Impermanent Loss). Простими словами, коли ціни токенів сильно коливаються, арбітражери можуть заробити на вашому пулі, і ви можете зазнати збитків. Чим сильніше коливання цін, тим більший ризик.

Тому, хоча ліквідність майнінг виглядає привабливо, особливо в бичачому ринку, коли можна отримати кілька джерел доходу, він все ж має свої ризики. Необхідно бути обережним із шахрайством, обирати проекти з аудитами, стежити за безпекою смарт-контрактів. І найголовніше — не вкладати всі свої заощадження, а обмежитися приблизно 30% від загального капіталу, щоб у разі проблем втрати були контрольованими.

Загалом, ліквідність майнінг підходить тим, хто планує тримати свої токени довгостроково і одночасно отримувати додатковий дохід. Але для цього потрібно справді розуміти ризики, а не просто йти за високими обіцянками прибутку і ризикувати без належної обережності.