Щойно помітив, що більшість новачків-трейдерів часто ігнорують один прихований витратний фактор, який насправді може значно зменшити прибуток — це своп, який не є просто природною комісією, а виникає через різницю у відсоткових ставках між двома валютами.

Давайте зрозуміємо, що таке довгий своп. Коли ви відкриваєте ордер на купівлю (Long) у парі EUR/USD, насправді ви купуєте євро і позичаєте долари одночасно. Відсоткова ставка кожної валюти різна: євро може давати 4.0% на рік, а долар — 5.0%. Тому різниця становить -1.0%, що означає, що вам потрібно платити своп.

Але чому ж тоді існує своп? Тому що, тримаючи ордер на ніч, центральні банки кожної країни продовжують нараховувати відсотки, навіть якщо ринок Форекс закритий у суботу та неділю. Брокери повинні враховувати ці витрати і додають їх до свопу на дні, коли ринок закритий, зазвичай у середу, що називається "3-дневний своп", оскільки він враховує три дні одночасно.

Якщо ви торгуєте іншими активами, наприклад акціями, золотом або криптовалютами, також існує система свопу. Американські акції базуються на відсоткових ставках долара, а криптовалюти — на Funding Rate ринку, який дуже волатильний.

Перегляд свопу на довгу позицію — дуже важливо перед відкриттям ордера. У більшості торгових платформ ви можете перейти до "Market Watch", натиснути правою кнопкою і вибрати "Specification", щоб побачити своп для Long і Short. Ці числа зазвичай показуються у пунктах або у відсотках за ніч, залежно від брокера.

Обчислення свопу не таке складне, як здається. Якщо брокер показує його у відсотках, формула така: (загальна вартість позиції) × (відсоткова ставка свопу). Наприклад, якщо ви купуєте 1 лот EUR/USD за ціною 1.0900 і своп Long = -0.008% за ніч, ви втратите приблизно 8.72 USD за ніч. У середу це буде 26.16 USD.

Важливо знати, що своп розраховується від повної вартості позиції, а не лише від маржі, яку ви внесли. Тому, якщо ви використовуєте кредитне плече 1:100, і ваш маржінальний депозит становить 1,090 USD, але ви платите своп у 8.72 USD, це вже 0.8% від вашого маржінального депозиту за ніч, що швидко з’їдає ваші прибутки.

Своп — це не лише ризик, а й можливість для деяких трейдерів отримати прибуток. Стратегія "Carry Trade" полягає у тому, щоб заробляти на свопі, купуючи валюту з високою відсотковою ставкою і позичаєчи валюту з низькою ставкою, наприклад, купуючи AUD/JPY. Ви отримуєте своп щодня, але ризик у тому, що ціна AUD/JPY може різко впасти, і ви зазнаєте збитків через курсову різницю, яка може з’їсти ваш своп.

Ще один варіант — це рахунки без свопу або Islamic accounts, які не нараховують свопи незалежно від тривалості утримання ордера. Це підходить для Swing або Position трейдерів, які тримають позиції тижнями або місяцями. Водночас, спреди можуть бути ширшими або з фіксованими комісіями.

Підсумовуючи: довгий своп — це витрати, про які потрібно знати. Для короткострокових трейдерів вони майже не мають значення, оскільки закривають позицію за кілька годин. Але для позиційних трейдерів, що тримають позиції місяцями або роками, своп може значно зменшити прибуток. Вибирайте брокера з прозорими комісіями, щоб краще планувати свої торгівлі і уникнути несподіваних прихованих витрат.