Чи колись ви замислювалися, від чого залежить коливання цін активів? Чи це акції, енергоносії, золото або навіть цифрові активи? Відповідь полягає у принципах попиту і пропозиції — це базовий механізм, який рухає весь ринок. І якщо справді зрозуміти цей принцип, можна побачити ринок інакше.

Попит і пропозиція — це найпростіше, але водночас найскладніше у ринку. Обидва ці поняття описують лише бажання купити і продати, але коли вони зустрічаються, утворюється ціна, яку ми бачимо щодня.

Почнемо з попиту. Це бажання купити товар або послугу. Коли ціна низька, люди хочуть купити більше. Коли ціна висока, попит зменшується. Це називається законом попиту, який зумовлений двома факторами: доходами (коли ціна знижується, наші гроші стають більш цінними) і замінниками (коли ціна знижується, цей товар стає дешевшим у порівнянні з альтернативами).

Але попит залежить не лише від ціни. Він також залежить від доходів покупців, їхніх уподобань, кількості споживачів і навіть очікувань щодо майбутнього. Наприклад, у останніх подіях, таких як війна на Близькому Сході, попит на нафту зріс через закриття транспортних маршрутів. Це — зміна попиту, викликана зовнішніми факторами.

На противагу попиту — пропозиція, тобто бажання продавати товар. Коли ціна висока, продавці охоче продають більше. Коли ціна низька, вони зменшують обсяги продажу. Це — закон пропозиції, який повністю протилежний до закону попиту.

Проте пропозиція також залежить від інших факторів, таких як витрати на виробництво, технології та податкові політики. Якщо виникають проблеми з виробництвом, наприклад, через природні катастрофи, пропозиція зменшується. Наприклад, коли закривається канал Гормуз, 20% світової нафти зникає з ринку, і ціна на нафту стрімко зростає через різке скорочення пропозиції.

Головне — ціна не визначається лише попитом або пропозицією окремо. Вона встановлюється в точці перетину обох ліній — у точці рівноваги. Тут кількість, яку бажають купити, дорівнює кількості, яку пропонують продати. Ціна стає стабільною. Але якщо ціна зростає, виробники починають виробляти більше, а покупці купують менше, що призводить до накопичення товару і зниження ціни до рівноваги. Навпаки, якщо ціна занизька, попит зростає, пропозиція зменшується, виникає дефіцит, і ціна знову піднімається.

У фінансових ринках попит і пропозиція працюють схоже. Коли з’являються хороші новини, бажання купити акції зростає (зростає попит), і ціна підвищується. Якщо новини погані — бажання продавати зростає (зростає пропозиція), і ціна падає. Інвестори часто вважають ціну акції показником вартості компанії, тому прогноз прибутків у майбутньому впливає на рішення купувати або продавати.

Трейдери використовують різні інструменти для аналізу попиту і пропозиції, наприклад, аналіз свічкових графіків. Якщо свічка зелена (ціна закривається вище за відкриття), це свідчить про сильний попит. Якщо червона (ціна закривається нижче за відкриття), — про сильний продаж. Аналіз трендів допомагає: якщо ціна постійно оновлює вершини — попит сильний; якщо оновлює низини — пропозиція переважає.

Визначення рівнів підтримки і опору — ще один спосіб. Рівень підтримки — це ціновий рівень, де зосереджені покупці, і якщо ціна його прориває, швидше за все, відбудеться розворот вгору. Рівень опору — це рівень, де зосереджені продавці, і якщо ціна його прориває, можливий розворот вниз.

Популярна техніка Demand Supply Zone полягає у пошуку моментів, коли ціна втрачає баланс. Це відбувається, коли ціна швидко зростає або падає і починає зупинятися — саме тоді попит і пропозиція стикаються. Коли з’являються нові фактори, ціна може прорвати цей кордон і рухатися далі у тому ж напрямку.

Наприклад, якщо ціна швидко падає (Drop), а потім зупиняється (Base), є шанс, що вона повернеться вгору (Rally). Це називається Demand Zone DBR. Трейдери можуть купувати при прориві верхньої межі. Навпаки, якщо ціна зростає і зупиняється, можливий розворот вниз (RBD), і продавці можуть продавати при прориві нижньої межі.

Розуміння попиту і пропозиції не є складним, якщо спостерігати за ринком щодня. Ціни змінюються через коливання бажання купити і продати. Якщо вміти прогнозувати ці зміни, можна краще передбачати ціну. Саме тому трейдери і інвестори приділяють цій концепції багато уваги. Найголовніше — застосовувати її на практиці і постійно вчитися на ринку.