Щойно помітив, що багато трейдерів ще не зовсім розуміють справжню сутність Swap. Це не просто комісія за утримання позиції, а прихована вартість, яка може непомітно з’їдати вашу прибутковість.

Проще кажучи, Swap — це відсотки, що виникають від утримання ордера на ніч. Вони походять від різниці у відсоткових ставках між двома валютами. Коли ви купуєте EUR/USD, ви купуєте EUR (відсоткова ставка 4%) і позичаєте USD (відсоткова ставка 5%). Різниця становить -1% на рік. Це і є Swap, який вам потрібно сплатити.

Проблема в тому, що брокер додає свою комісію, що робить так, що хоча теоретично ви повинні отримувати позитивний Swap, на практиці він може зменшитися або стати негативним обома сторонами. Ось чому Long Swap і Short Swap не рівні.

Найстрашніше — це 3-денний Swap, який виникає у середу (зазвичай). Брокер підсумовує Swap за суботу та неділю, тому в цю ніч ви платите утричі більше. Якщо ви тримаєте ордер на 1 лот EUR/USD з Swap Long -8.5 USD за ніч, у середу ви заплатите -25.5 USD.

Обчислення Swap не так складне, як здається. Якщо брокер показує його у відсотках, просто помножте (вартість позиції) на (відсоткову ставку Swap). Для 1 лота EUR/USD за ціною 1.0900 з Swap -0.008% за ніч: 109,000 × -0.00008 = -8.72 USD.

Важливо пам’ятати, що Swap рахується від повної вартості позиції, а не від маржі. Якщо ви використовуєте кредитне плече 1:100, то маржа становить 1,090 USD, але ви платите 8.72 USD за ніч. Це приблизно 0.8% від маржі за день. На стабільному ринку Swap може з’їсти всю вашу прибутковість.

Але Swap — це не лише ризик. Є й можливість отримати прибуток за допомогою Carry Trade — купувати валюту з високою відсотковою ставкою і позичати валюту з низькою, щоб щодня отримувати позитивний Swap. Наприклад, купити AUD/JPY. Якщо Swap Long позитивний, ви щовечора отримуєте гроші, але ризик у тому, що ціна AUD/JPY може різко впасти, спричинивши валютний збиток.

Ще один варіант — це рахунок без Swap (Islamic Account), де Swap не нараховується. Це підходить для Swing або Position трейдерів, які тримають ордери довго. Звичайно, брокер отримує дохід інакше — через розширений спред або фіксовану комісію.

Підсумовуючи, Swap — це не дрібниця. Якщо ви — короткостроковий трейдер (скальпер), він майже не впливає. Але якщо тримаєте позиції тижнями або місяцями, Swap стає важливим фактором у прийнятті рішення. Іноді потрібно обирати сторону з позитивним Swap або використовувати рахунок без Swap. Вибирайте платформу, яка чітко показує інформацію про Swap — відсутність прихованих витрат допоможе краще планувати свої торгівлі.