Учора, дивлячись на графік цін на нафту, я згадав про минуле. Ринок, що коливається, не виникає через щось складне. Відповідь полягає у базових речах: пропозиція — це головний фактор, що рухає ціну, будь то пропозиція реального товару або акцій на ринку.

Це схоже на просту гру: якщо всі хочуть купити, але товарів мало, ціна зросте. Якщо товар багато, але ніхто не хоче купувати, ціна знизиться. Те саме відбувається і на фінансовому ринку.

Більшість трейдерів ігнорує це, тому їм важко точно передбачити ціну. Пропозиція — це система, що контролює все: від бажання продати, витрат на виробництво, кількості конкурентів до податкової політики.

Яскравий приклад — нафтовий ринок три роки тому. Коли закрили протоку Хормуз, приблизно 20% світового сирої нафти, що проходила через цю точку, зникло. Водночас попит залишився незмінним. Результат — ціна швидко зросла. Це називається шоком пропозиції.

Зрозумівши це, читати графіки акцій стає простіше. Якщо ціна падає, можливо, йде масовий продаж (збільшення пропозиції) або з’явилися негативні новини, що стримують покупців (зменшення попиту). Навпаки, якщо ціна зростає, можливо, багато покупців заходять або з’явилися хороші новини, що відлякують продавців.

На фінансовому ринку попит залежить від процентних ставок, економічного зростання, ліквідності та довіри інвесторів. Пропозиція ж формується рішеннями компаній (збільшення капіталу, викуп акцій) або виходом на IPO нових компаній.

Популярна техніка — Demand Supply Zone — використовується для аналізу трендів і пошуку точок, де ціна втрачає баланс. Коли трапляється шок пропозиції, ціна може різко зростати або падати, потім робить паузу для формування бази. Коли з’являються нові фактори, ціна прориває кордони і рухається у тому ж напрямку.

Існує два популярних типи торгівлі: торгівля на точках розвороту (Reversal), наприклад, коли ціна падає і з’являється сильний покупець (DBR), або коли ціна зростає і з’являється сильний продавець (RBD). Інший — торгівля за трендом (Continuation), наприклад, коли ціна зростає і робить паузу, але продовжує зростати (RBR), або падає і робить паузу, але продовжує падати (DBD).

Загалом, пропозиція — це те, що трейдери мають глибоко розуміти. Огляд графіка сам по собі недостатній. Потрібно бачити дисбаланс попиту і пропозиції. Ті точки, де ціна втрачає баланс, — це можливості для торгівлі.

Якщо зрозуміли — подивіться реальні ціни на фондовому ринку або навіть на інших платформах, щоб побачити це на практиці. Теорія не така складна, як її застосування у реальному житті.