Більше року тому я почав цікавитися акціями золота, тобто акціями компаній, що виробляють і продають золото. Саме тому, що ринок був дуже волатильним, я шукав активи для захисту від ризиків і поступово поглиблював свої знання, щоб дізнатися, які саме є акції золота.

Спочатку я був збитий з пантелику, щоб обрати щось конкретне — їх багато, але не всі підходять під мій стиль. Тому я почав вивчати ринок золота, щоб зрозуміти, що впливає на ціну: політика центральних банків, рівень інфляції, політична нестабільність. Такі фактори допомагають краще уявляти картину.

Після дослідження компаній-золотодобувачів я зрозумів, що потрібно дивитись на ефективність виробництва, витрати та запаси золота кожної компанії. Компанії з великими запасами і низькими витратами мають більші шанси отримати прибуток.

Перша компанія, яка мене зацікавила, — Newmont Corporation, найбільший у світі гірничодобувний гігант. Має шахти в багатьох країнах, що добре для диверсифікації ризиків. Тоді ціна була 58.75 долара, ринкова капіталізація — близько 65.3 мільярдів, коефіцієнт P/E — 12.93, що вважається недорогою. Запаси золота — близько 134 мільйонів унцій, що дуже багато.

Також є Barrick Gold, відома своєю ефективністю управління шахтами. Ціна — 20.90 долара, ринкова капіталізація — 35.9 мільярдів, P/E — 15.29, запаси — 77 мільйонів унцій. Ця компанія зосереджена на вільному грошовому потоці, що мені подобається, бо це означає, що у компанії є реальні гроші.

Agnico Eagle Mines також цікава. Вона працює в країнах з низькою політичною ризикованістю, таких як Канада і Фінляндія. Ціна — 117.69 долара, ринкова капіталізація — 59 мільярдів. Витрати на виробництво — 1250-1300 доларів за унцію, що нижче середнього по галузі, і компанія стабільно виплачує дивіденди вже кілька років.

Kinross Gold має шахти на кількох континентах. Ціна — 15.32 долара, ринкова капіталізація — 18.79 мільярдів. Баланс компанії стає сильнішим через постійне зменшення боргів. Є хороші проєкти, наприклад Tasiast у Мавританії.

Gold Fields Limited — з Південної Африки, але розширюється в Австралію та Південну Америку. Ціна — 24.02 долара. Проєкт Salares Norte у Чилі вже почав виробництво і має потенціал збільшити обсяги і знизити витрати.

Є ще Franco-Nevada і Royal Gold. Вони відрізняються тим, що є компаніями, що працюють за моделлю роялті та стрімінгу, тобто не несуть витрат на операції шахт. Franco-Nevada коштує 159.08 долара, Royal Gold — 160.39 долара. Це підходить для тих, хто цінує стабільність.

Щодо інвестиційних стратегій, я бачу варіанти: купувати окремі акції або ETF, що включають кілька акцій золота. Плюс — отримувати дивіденди і зростати разом із компаніями. Ще є торгівля CFD, якщо хочеш швидко заробити на волатильності. Тут можна використовувати леверидж і відкривати короткі позиції, отримуючи доступ до різних ринків через одну платформу.

Я вважаю, що важливо аналізувати фінансову звітність: доходи, прибутки, борги, грошові потоки. Відслідковувати новини і зовнішні фактори, що впливають на ціну золота. Також використовувати технічний аналіз для пошуку рівнів підтримки і опору. Усе це допомагає приймати більш обґрунтовані рішення.

Загалом, акції золота — хороший варіант для диверсифікації ризиків у періоди високої волатильності ринку. Ті сім компаній, що я описав, — гарний вибір для розгляду, але перед інвестиціями потрібно вивчити їх детальніше.