Звідки я почав вивчати ринок, я зрозумів, що закони попиту та пропозиції — це інструменти, які можуть пояснити все: будь то ціна акцій, ціна на нафту або навіть цифрові активи. Все залежить від бажання купити і бажання продати.

Почнемо з основ. Попит — це бажання купити. Уявімо так: коли ціна якоїсь акції знижується, люди хочуть купити її більше. Але коли ціна зростає, бажання купити зменшується. Це те, що економісти називають "ефектом доходу" і "ефектом заміщення", які пояснюють, чому ми так реагуємо: коли ціна низька, наші гроші мають більшу цінність. А пропозиція — це бажання продати. Продавці хочуть продавати більше, коли ціна висока, але не хочуть продавати, коли ціна низька.

Важливо, що коли лінія попиту і лінія пропозиції перетинаються, ціна досягає рівноваги. У цей момент ціна зазвичай залишається стабільною, бо обидві сторони у балансі. Якщо ціна зросте вище цієї точки, продавці будуть раді продавати більше, а покупці — менше купувати, і ціна почне падати. Якщо ж ціна знизиться, покупці захочуть купити більше, а продавці — менше продавати, і ціна підніметься.

Щодо фінансових ринків, закони попиту і пропозиції все ще застосовуються. Але фактори, що впливають на попит, складніші. Наприклад, низькі відсоткові ставки змушують інвесторів більше купувати акції. Настрій інвесторів, хороші або погані новини, ліквідність системи — все це впливає на попит. Що стосується пропозиції, вона залежить від рішень компаній: збільшення капіталу, викуп акцій, державна політика або нові IPO.

Зараз подивімося на реальний приклад. Блок Гормуз закритий, і більша частина світової нафти проходить через нього. Запаси нафти різко зменшилися, але попит на енергію залишився стабільним. В результаті ціна на нафту швидко зросла. Це — "шок пропозиції", про який я говорю.

Коли ми аналізуємо акції, закони попиту і пропозиції — це основа всього. У фундаментальному аналізі ми дивимося, чи зростає або зменшується попит на компанію. Хороші новини підвищують попит, і покупці готові платити більше. Погані новини зменшують попит, і продавці пропонують дешевше.

У технічному аналізі закони попиту і пропозиції відіграють ключову роль. Ми використовуємо різні інструменти, щоб спостерігати за силою покупців і продавців. Зелена свічка показує, що покупці перемогли в цей день, червона — що продавці. Коли ціна постійно оновлює максимум, це свідчить про сильний попит. Коли ціна оновлює мінімум — про сильну пропозицію.

Рівні підтримки і опору також пов’язані з законами попиту і пропозиції. Підтримка — це рівень, де покупці зазвичай входять у ринок, бо вважають ціну достатньо низькою. Опір — це рівень, де продавці починають продавати, бо вважають ціну високою.

Технічна стратегія "Demand Supply Zone" базується на цій ідеї. Коли ціна різко падає і зупиняється, формуючи основу, перед тим як знову піднятися — це "DBR" (Drop Base Rally). Коли ціна швидко зростає і зупиняється, формуючи основу, перед тим як знову опуститися — це "RBD" (Rally Base Drop). Трейдери використовують ці патерни для входу і виходу з ринку.

Також є "RBR" (Rally Base Rally) і "DBD" (Drop Base Drop) — це послідовні рухи в тренді, коли сила покупців або продавців достатня.

Наостанок, закони попиту і пропозиції не є складними, але вимагають часу для розуміння і практики. Чим більше ви спостерігаєте за цінами активів і аналізуєте, як змінюється попит і пропозиція, тим ясніше стає картина. Саме тому інвестори і трейдери повинні серйозно вивчати ці основи.