Щойно помітив, що багато хто дійсно не розуміє, чому ціна активу зростає або знижується. Більшість дивляться лише на хороші або погані новини, але насправді все рухає графік попиту та пропозиції.

Насправді, попит (demand) і пропозиція (supply) дуже прості, якщо їх зрозуміти. Якщо багато людей хочуть купити, ціна зростає. Якщо багато хочуть продати, ціна падає. Але проблема в тому, що фактори, що впливають на ці дві речі, набагато складніші, ніж здається.

Візьмемо приклад із останніх подій — війну на Близькому Сході, закриття протоки Хормуз. Це спричинило миттєву втрату близько 20% світового сирої нафти, що проходить через цю протоку. Це справжній шок пропозиції. Попит на енергію залишився тим самим, але товар став дефіцитним, і ціна швидко зросла, бо попит залишився високим, а пропозиція зменшилася.

На фінансових ринках ситуація ще складніша. Макроекономічні чинники, такі як відсоткові ставки, економічне зростання, ліквідність у системі — все це впливає на попит активів. Що стосується пропозиції, то тут мають значення рішення компаній, емісія нових акцій, викуп акцій або нові регуляції.

Цікаво, що ці чинники працюють разом. Коли економіка зростає, компанії мають стимул реєструватися новими, попит зростає, і пропозиція теж зростає. Але зазвичай попит перемагає, і ціна піднімається.

Що стосується реальної торгівлі акціями, концепція попиту та пропозиції справді працює. Це і фундаментальний аналіз — коли ціна акції вважається показником вартості компанії, і технічний аналіз — з використанням свічкових графіків, трендів або рівнів підтримки і опору.

Наприклад, свічковий графік. Якщо свічка зелена (ціна закриття вище відкриття), це означає, що попит переважає. Якщо червона (ціна закриття нижча за відкриття), це означає, що пропозиція переважає. А якщо ціна відкриття і закриття однакові, то це свічка Doji — обидві сторони рівні, і ще не ясно, куди рухатися.

Торгівля у Demand Supply Zone — популярний спосіб ловити момент. Коли ціна швидко рухається (вгору або вниз), потім зупиняється в межах певного коридору, і з’являються нові фактори, ціна пробиває цей коридор і рухається далі — це сигнал для входу в ринок.

Перший тип — Demand Zone Drop Base Rally (DBR). Виникає через надлишок пропозиції: ціна падає, потім починають купувати, і ціна зупиняється. Коли з’являються хороші новини, попит перемагає, ціна пробиває вгору — це можливість купити.

Другий тип — Supply Zone Rally Base Drop (RBD). Виникає через надлишок попиту: ціна зростає, потім починають продавати, і ціна зупиняється. При поганих новинах пропозиція перемагає, ціна пробиває вниз — це можливість продати.

Зазвичай, коли ціна йде за трендом, а не змінює напрямок, торгівля за трендом — це коли попит або пропозиція у тому ж напрямку знову посилюється. Ціна продовжує рухатися у тому ж напрямку.

Отже, якщо зрозуміти попит і пропозицію та фактори, що на них впливають, можна краще прогнозувати ціну — будь то акції, золото, енергоносії або цифрові активи. Все це рухається однією і тією ж механікою.