Щойно помітив, що багато людей все ще плутаються з концепцією попиту та пропозиції, які насправді є дуже важливими основами для розуміння руху цін акцій та активів загалом

Почнемо з питання: що таке закон пропозиції і чому він важливий для інвесторів? Попит на купівлю та попит на продаж — це прості цифри, які рухають ціну, незалежно від того, чи це акції, енергія, золото чи навіть цифрові активи

Почнемо з боку покупця. Попит (Demand) — це бажання купити товар за різними цінами. Коли ціна знижується, зазвичай люди хочуть купити більше, через два основних причини: по-перше, залишки грошей достатні (Ефект доходу) — дешевша ціна дозволяє купити більше; по-друге, порівняння з іншими товарами (Ефект заміщення) — якщо цей товар дешевший за інші, обирають його. Навпаки, коли ціна зростає, зазвичай попит зменшується.

На попит впливають не лише ціна, а й доходи покупців, ціни на інші пов’язані товари, смак споживачів, очікування щодо майбутніх цін, сезонність, державна політика, технології та навіть впевненість споживачів. Також непередбачувані події, такі як війни або кризи, можуть значно змінити попит.

З іншого боку — пропозиція (Supply). Це бажання продавати товари за різними цінами. Закон пропозиції — що таке? Просто: це протилежність попиту. Коли ціна зростає, продавці хочуть продавати більше; коли ціна знижується, — менше. На пропозицію впливають витрати на виробництво, ціни на замінники, кількість конкурентів, технології, очікування цін, кліматичні умови, податкова політика, валютні курси та доступ до фінансування.

Яскравий приклад — ситуація з Перським заливом. Коли через закриття нафтових шляхів пропозиція нафти раптово зменшилася приблизно на 20% у світі, тоді як попит залишився стабільним. В результаті ціни різко зросли. Це — дефіцит, спричинений зменшенням пропозиції.

Але де саме формуються ці ціни? У точці рівноваги (Equilibrium), де лінії попиту і пропозиції перетинаються. Тут ціна і кількість зазвичай не змінюються, бо якщо ціна зростає, продавці хочуть продавати більше, а покупці — менше, тому залишки товару зростають і ціна знижується. Навпаки, якщо ціна падає, покупці хочуть купити більше, а продавці — менше, що спричиняє дефіцит і підвищення ціни.

У фінансових ринках фактори, що впливають на попит, включають економічне зростання, рівень інфляції, відсоткові ставки, ліквідність системи та довіру інвесторів. Наприклад, коли ставки низькі, інвестори шукають прибуток у акціях. На пропозицію впливають корпоративна політика, емісія нових акцій або викуп, вихід нових компаній на ринок і регуляторні норми.

Тепер розглянемо, як це стосується торгівлі та інвестицій у акції. Коли ціна зростає — попит зростає, коли знижується — пропозиція зростає. В аналізі фундаменту ми вважаємо, що попит рухає очікування щодо прибутковості, зростання компанії та структурних змін, що впливають на здатність генерувати прибуток.

У технічному аналізі використовують різні інструменти: зелені свічки (ціна закриття вище відкриття) — сильний попит; червоні свічки (ціна закриття нижча за відкриття) — сильна пропозиція; Doji (відкриття і закриття близько) — баланс сил. Також дивляться на тренди: якщо ціна постійно нові максимуми — попит сильний; якщо нові мінімуми — пропозиція сильна. Підтвердження дають рівні підтримки і опору, що відображають попит і пропозицію.

Популярний технічний інструмент — Zone попиту і пропозиції (Demand Supply Zone), що шукає моменти, коли ціна втрачає баланс. Є два основних сценарії: розворот (Reversal), наприклад Drop Base Rally (DBR) — коли ціна різко падає, формує базу і потім зростає, бо попит повернувся; або Rally Base Drop (RBD) — коли ціна зростає, формує базу і потім падає через посилення пропозиції.

Інший сценарій — трендове продовження (Continuation), наприклад Rally Base Rally (RBR), коли попит залишається сильним, або Drop Base Drop (DBD), коли пропозиція залишається домінуючою.

Підсумовуючи, попит і пропозиція — це не просто економічна теорія, а інструменти, які трейдери та інвестори використовують щодня. Розуміння, що таке закон пропозиції і як він працює, допомагає краще бачити рух цін. Але для цього потрібно практикуватися і вчитися на реальних графіках, щоб стати досвідченим.