Чи колись ви замислювалися, чому коли ви тримаєте ордер через ніч, ваш портфель наче поглинає гроші без вашого відома? Це — своп, що виконує свою роботу. Це прихований витратний фактор, який новачки-трейдери часто ігнорують, але він може впливати на прибутки та збитки більше, ніж здається.

Що таке форекс-своп? Простими словами, це відсотки, що виникають, коли ви тримаєте ордер через день. Його походження має досить складні фінансові причини. Коли ви торгуєте EUR/USD, ви "позичаєте" одну валюту і "купуєте" іншу. Обидві валюти мають свої власні відсоткові ставки, які визначаються центральними банками кожної країни, наприклад, FED для USD або ECB для EUR.

Отже, коли ви тримаєте ордер, ви повинні платити відсотки за валюту, яку позичаєте, і отримувати відсотки за валюту, яку володієте. Різниця між цими відсотками — і є своп. Наприклад, якщо EUR має відсоткову ставку 4%, а USD — 5%, і ви купуєте EUR/USD, ви отримуєте 4%, але платите 5%. Різниця — -1% на рік. Це означає, що ви платите своп.

Але в реальності брокери — це посередники, які полегшують позичання грошей. Вони додають свої комісії за обробку, тому навіть якщо теоретично ви повинні отримувати позитивний своп, на практиці його може бути дуже мало або він стане негативним. Саме тому своп для довгих і коротких позицій часто не однаковий.

Ще одна поширена помилка новачків — 3-денний своп або своп у 3 рази. Зазвичай своп нараховується один раз на день, але один день у тижні — це середа, коли його нараховують у 3 рази. Чому? Тому що ринок Форекс закритий у суботу та неділю, але фінансові відсотки рухаються щодня. Брокери об’єднують свопи за вихідні дні у один день торгівлі, зазвичай у середу, через цикл розрахунку T+2 на ринку Форекс.

Обчислення свопу має два способи. Якщо брокер показує його у пунктах (наприклад, MT4/MT5), потрібно помножити пункти на цінність одного пункту. Наприклад, якщо своп для довгої позиції EUR/USD становить -8.5 пунктів, а 1 пункт — $1, це означає, що ви платите $8.5 за ніч. Якщо це 3-денний своп, множите на 3.

Другий спосіб — якщо він показаний у відсотках за ніч (наприклад, -0.008%), потрібно помножити загальну вартість позиції на цю ставку. Наприклад, купуючи 1 лот EUR/USD за ціною 1.0900, вартість становить 109,000 USD. Помноживши на -0.008%, отримуємо -8.72 USD за ніч.

Головне — своп розраховується від повної вартості позиції, а не від маржі, яку ви вкладаєте. Якщо ви використовуєте кредитне плече 1:100 для відкриття 1 лота, можливо, ви вкладаєте лише 1,090 USD маржі, але платите своп у 8.72 USD за ніч. Це — близько 0.8% від маржі щодня. Якщо ринок стабільний, своп може швидко з’їсти вашу маржу.

Але своп — це не лише ризик, а й можливість. Стратегія Carry Trade полягає у позичанні валюти з низькою відсотковою ставкою (наприклад, JPY) і купівлі валюти з високою ставкою (наприклад, AUD), щоб отримувати позитивний своп щодня. Наприклад, купуючи AUD/JPY, якщо своп довгої позиції позитивний, ви отримуєте гроші щовечора. Ризик у тому, що AUD/JPY може різко впасти, і збитки від курсових коливань можуть перевищити накопичений своп за роки.

Ще один варіант — рахунок без свопу або мусульманський рахунок. Деякі брокери пропонують його через заборону на відсотки за релігійними переконаннями. Такий рахунок не нараховує своп незалежно від тривалості утримання ордера. Це підходить для свінг-трейдерів або позиційних трейдерів, які тримають позиції тижнями або місяцями. Звичайно, брокери компенсують це за рахунок більш широких спредів або фіксованих комісій.

Підсумовуючи, форекс-своп — це прихований витратний фактор, який потрібно розуміти. Його вплив на кожного трейдера різний. Для короткострокових трейдерів, що закривають ордер за кілька годин, він майже не має значення. Для тих, хто тримає позиції місяцями або роками, він може мати величезний вплив. Вибір прозорого брокера з чіткою інформацією про своп допоможе краще планувати торгівлю і уникнути несподіваних витрат.