Пара років тому, коли ринки були у стані повної технологічної ейфорії, багато людей задавалися питанням, у що інвестувати у 2024 році. Я сам аналізував це питання, і те, що я побачив, було досить цікавим: ринок, який, здавалося, робив ставку на дуже конкретну групу компаній.

Я пам’ятаю, як помітив, що Alphabet був у полі зору всіх. Компанія показувала значний ріст, підкріплений її ставкою на штучний інтелект з Gemini. Мене здивував її коефіцієнт P/E 29, досить консервативний у порівнянні з іншими гігантами технологій, що перевищували 35. Її екосистема брендів, таких як Google, YouTube і Android, продовжувала генерувати понад 80% доходів через цифрову рекламу. З вільним грошовим потоком понад 77 мільярдів доларів, компанія мала фінансову міць для інвестицій у інновації.

Nvidia була ще одним ім’ям, яке постійно з’являлося у розмовах про інвестиції. Її домінування у чіпах для штучного інтелекту було практично беззаперечним, контролюючи близько 90% ринку. Захоплююче було бачити, як сектор штучного інтелекту стрімко зростає, і Nvidia була в центрі всього. Рентабельність її акцій відображала цю привілейовану позицію.

Далі йшла Novo Nordisk, яка представляла щось інше. Ринок препаратів для боротьби з ожирінням швидко зростав, і компанія була піонером у цьому сегменті з продуктами, такими як Ozempic. Прогнози говорили про ринок, який міг досягти 44 мільярдів для 2030 року. Це був значний потенціал зростання.

Berkshire Hathaway здавалася найкращим варіантом для більш консервативних інвесторів. Ворен Баффет створив щось міцне: 157 мільярдів у готівці та бета 0,64, що означало меншу волатильність порівняно з ринком у цілому. Це була безпечна ставка.

І Broadcom, яка придбала VMware, диверсифікувала свій бізнес понад напівпровідники. Прогнозований ріст був агресивним, особливо після цієї стратегічної покупки.

Цікаво, що коли ми думали про те, у що інвестувати у 2024 році, відповідь багато в чому залежала від профілю кожного інвестора. Якщо хотілося швидких рухів, CFDs пропонували кредитне плече та гнучкість. Якщо ж віддавали перевагу довгостроковій грі, ці п’ять компаній пропонували досить диверсифований портфель: технології, фармацевтика, фінанси та напівпровідники.

Волатильність ринку у ті місяці була значною, з рухами центральних банків, геополітичними конфліктами та американськими виборами, що створювало можливості для активних трейдерів. Але для тих, хто мав терпіння, вибір компаній із міцною фундаментальною базою та їх утримання були класичною стратегією.

Що я зрозумів із цього аналізу, так це те, що у що інвестувати у 2024 році, не має однозначної відповіді. Це залежало від вашого тимчасового горизонту, толерантності до ризику та здатності зберігати дисципліну, коли ринки рухалися. Деякі робили ставку на короткострокову гру, інші будували позиції на роки вперед. В кінці кінців, обидва підходи мали свою логіку.