вчора спробував поспілкуватися з другом-трейдером. Він сказав, що одним із найчастіше ігнорованих витрат є спред, який насправді дуже важливий, якщо ви любите тримати ордери через ніч. Тому я хочу чітко поділитися своїм розумінням цього питання.

Говорячи просто, спред — це відсоткова ставка, яка виникає через те, що ви тримаєте ордер через ніч. Коли ви торгуєте валютною парою, наприклад EUR/USD, насправді ви позичаєте одну валюту, щоб купити іншу. Якщо ви купуєте EUR/USD, ви купуєте EUR і одночасно позичаєте USD. Якщо ж продаєте EUR/USD, ви позичаєте EUR і купуєте USD.

Кожна валюта має свою власну ставку відсотка, яку встановлює центральний банк, наприклад USD — Федеральна резервна система (ФРС), або EUR — Європейський центральний банк (ЄЦБ). Коли ви позичаєте одну валюту, вам потрібно платити відсотки, а коли тримаєте валюту, ви маєте отримувати відсотки з неї. Спред — це чистий різниця між цими двома відсотками.

Наприклад, якщо EUR має ставку 4.0% на рік, а USD — 5.0% на рік, то при купівлі EUR/USD ви отримуєте 4.0%, але платите 5.0%. Різниця становить -1.0%, тобто ви маєте платити спред у цьому напрямку. При продажі EUR/USD ви платите 4.0%, але отримуєте 5.0%, і різниця становить +1.0%, тобто ви отримуєте спред.

Однак насправді брокери зазвичай додають свої комісії або обробні збори, тому навіть якщо теоретично ви маєте отримувати позитивний спред, на практиці він може бути меншим або навіть негативним у обох напрямках. Саме тому ставки Swap Long і Swap Short не завжди ідеально рівні.

Ще один важливий момент — 3-денний Swap. Це означає, що вам нараховують тройний спред у три рази. Це зазвичай трапляється в середу вночі, оскільки ринок Форекс закривається у суботу та неділю, але відсотки продовжують нараховуватися. Брокери об’єднують ці витрати за вихідні дні у один платіж у середу.

Перед відкриттям ордеру важливо дивитися на спред у платформі. У MT4 або MT5 потрібно перейти до «Market Watch», натиснути правою кнопкою і вибрати «Specification». Там ви побачите значення Swap Long і Swap Short. Деякі платформи показують їх у відсотках за ніч, що полегшує обчислення.

Для обчислення, якщо брокер показує спред у відсотках, формула така: загальна вартість позиції помножена на ставку спреду. Наприклад, якщо ви купуєте 1 лот EUR/USD за ціною 1.0900, то загальна вартість — 109,000 USD. Якщо спред — -0.008% за ніч, то обчислюємо: 109,000 × (-0.008) / 100 = -8.72 USD за ніч.

Важливо знати, що спред розраховується від повної вартості позиції, а не від маржі, яку ви внесли. Якщо ви використовуєте кредитне плече 1:100 і вносите лише 1,090 USD маржі, то щовечора ви платите 8.72 USD, що становить приблизно 0.8% від маржі. Це — прихований витратний фактор, який може суттєво впливати на вашу торгівлю.

Однак спред — це не лише ризик, а й можливість для трейдерів, які використовують стратегію Carry Trade. Це стратегія, яка базується на отриманні позитивного спреду. Ідея полягає в тому, щоб позичати валюту з низькою ставкою, наприклад JPY, і купувати валюту з високою ставкою, наприклад AUD, щоб щодня отримувати позитивний спред. Наприклад, купівля AUD/JPY, якщо ставка на довгу позицію позитивна, дозволяє отримувати щоденний дохід. Але ризик у тому, що курс валют може різко рухнути, і збитки від курсової різниці можуть перевищити прибуток від спреду.

Ще один цікавий варіант — це рахунки без спреду або Islamic accounts, які не мають нарахувань спреду незалежно від тривалості утримання ордеру. Це особливо корисно для Swing або Position трейдерів, які тримають позиції протягом тижнів або місяців і не хочуть турбуватися про витрати на спред.

Підсумовуючи, спред — це важливий фактор, який потрібно враховувати ще на етапі планування торгівлі. Це не просто дрібна комісія, а суттєвий прихований витратний фактор. Для короткострокових трейдерів він може бути незначним, але для тих, хто тримає позиції місяцями або роками, він може мати значний вплив. Вибір брокера з прозорими умовами і чіткою інформацією допоможе вам краще планувати і уникнути несподіваних витрат.