Я щойно зрозумів, що багато новачків на ринку не розуміють, що таке лінія лонг і як працює лінія шорт. Сьогодні я хочу поділитися своїм досвідом після кількох років торгівлі.

Найпростіше, що таке лонг? Це коли ви відкриваєте позицію на купівлю, передбачаючи, що ціна активу зросте. Ви купуєте за низькою ціною і сподіваєтеся продати за вищою, щоб отримати прибуток від різниці. Навпаки, шорт — це коли ви відкриваєте позицію на продаж, передбачаючи, що ціна знизиться. Ви позичаєте актив у біржі для продажу за поточною високою ціною, а потім купуєте його за нижчою ціною в майбутньому, щоб повернути і зберегти прибуток.

Але саме тут більшість новачків робить помилку. Сила справжньої лінії лонг і шорт полягає у фінансовому важелі (маржі). Відкриваючи позицію, вам не потрібно мати 100% від суми. Наприклад, якщо у вас є 1000 доларів і ви використовуєте важіль 1:10, ви можете відкрити позицію на 10 000 доларів. Якщо ціна рухається у правильному напрямку на 10%, ви отримуєте 1000 доларів прибутку (подвоюючи рахунок). Але якщо ціна рухається проти вас на 10%, ви втратите весь початковий депозит.

Ось чому я завжди попереджаю про два великі ризики. По-перше, маржин-колл і ліквідація. Коли збитки перевищують рівень маржі, біржа надсилає попередження. Якщо ви не додасте грошей, система автоматично закриє позицію. Ваш рахунок стане нульовим.

По-друге, я особливо попереджаю про short squeeze — кошмар для тих, хто відкрив шорт. У той час як лонг може втратити максимум 100% (якщо ціна опуститься до 0), то шорт має безмежний ризик збитків, оскільки ціна може зростати необмежено. Short squeeze трапляється, коли актив раптово сильно зростає, змушуючи шортистів масово купувати, щоб обмежити збитки. Це підвищує ціну ще більше. Прикладом є подія GameStop 2021 року — вона знищила мільярди доларів у фондах хеджування.

Я зазвичай використовую лінію лонг у ситуаціях, коли на ринку позитивні новини, макроекономіка хороша (низька інфляція, високий ВВП, зростання зайнятості). Також я застосовую технічні індикатори, такі як MACD, RSI, Ichimoku для підтвердження тренду зростання. Аналогічно — для шортів, коли ринок негативний або у тренді зниження.

Є стратегія, яку я люблю називати хеджуванням — захист від ризиків. Припустимо, ви тримаєте довгостроково 1000 акцій Apple і вірите у компанію, але короткостроково ринок у паніці. Замість продавати, ви можете відкрити шорт на S&P 500 або навіть на сам Apple. Прибуток від шорту компенсує зниження вашого портфеля.

Швидке порівняння двох позицій: лонг дозволяє заробляти, коли ціна зростає, і ви можете володіти активом (отримувати дивіденди, якщо це акції). Але ви втрачаєте, коли ціна падає. Шорт дозволяє заробляти на зниженні ціни, особливо при тривалому тренді зниження. Але при зростанні ціни ви втрачаєте, і ризик може бути безмежним.

Поширене питання — чи варто одночасно використовувати лонг і шорт. Я не рекомендую робити це для одного й того ж активу одночасно — це лише спричинить додаткові витрати на комісії без отримання прибутку. Але можна використовувати одночасно на різних ринках. Наприклад, коли долар сильнішає, ви відкриваєте шорт EUR/USD і лонг USD/JPY.

Ще один важливий момент — торгівля криптовалютами з лонг/шорт відрізняється від фондового ринку. Криптовалюти працюють цілодобово, з великими коливаннями і високим важелем (до 1:100). Ризик швидкої ліквідації набагато вищий. Якщо тримати позицію через ніч, ви платите overnight-фі, або своп/фінансування — ця плата зменшує ваші прибутки при довгостроковій торгівлі.

Підсумовуючи, чітке розуміння, що таке лінія лонг і шорт, як вони працюють і як керувати ризиками — ключ до виживання на ринку. Не забувайте, що важіль — це двосічний меч: він може подвоїти ваш капітал або знищити його. Завжди ставте стоп-лосс, керуйте капіталом і ніколи не торгуйте тими грошима, які не можете втратити.