бачу, що багато друзів у групі трейдингу все ще плутають між попитом і пропозицією. Насправді це не так складно, як здається, але якщо правильно зрозуміти, це допоможе нам точніше читати ринок.

Проще кажучи, попит — це бажання купувати, а пропозиція — бажання продавати. Обидва ці чинники є рушіями цін у всьому: від акцій, золота, енергетики до криптовалют.

Коли ціна зростає, споживачі зазвичай зменшують обсяг покупок, бо це стає дорожче (ефект доходу), а коли ціна знижується, люди хочуть купувати більше. Це базовий закон попиту: при зростанні ціни попит зменшується, при зниженні — зростає. Водночас, протилежно — пропозиція: при високій ціні продавці бажають продавати більше, бо отримують більший прибуток, а при низькій — стримують продажі.

Цікаво, що реальна ціна на ринку формується в точці рівноваги, де лінія попиту перетинається з лінією пропозиції. Якщо ціна піднімається вище цієї точки, продавці бачать можливість продати більше, а покупці стримуються, що призводить до надлишку товару і зниження ціни. Навпаки, якщо ціна падає, покупці активізуються, продавці стримуються, виникає дефіцит і ціна знову зростає.

Різниця між попитом і пропозицією полягає у напрямку їхньої залежності від ціни: попит — це обернена залежність (зростання ціни — зменшення обсягу покупок), а пропозиція — прямий зв’язок (зростання ціни — збільшення обсягу продажів).

На фінансових ринках фактори, що впливають на попит, дуже різноманітні: від процентних ставок, ліквідності системи, довіри інвесторів. А на пропозицію впливають корпоративна політика, збільшення капіталу, IPO нових компаній і різні регуляторні вимоги.

Коли говоримо про акції, попит і пропозиція — це сили купівлі та продажу, що борються щодня. Якщо сила купівлі переважає — ціна зростає, якщо сила продажу — знижується. У фундаментальному аналізі ми дивимося на очікування щодо фінансових результатів і зростання компанії, а в технічному — використовуємо інструменти для спостереження за цими силами.

Свічки зелені (ціна закриття вище відкриття) показують перевагу покупців, червоні (ціна закриття нижча за відкриття) — перевагу продавців. Свічки доджі (відкриття і закриття близько) свідчать про рівновагу сил, і ще не ясно, куди рухатися далі.

Аналіз тренду ціни дуже допомагає: якщо ціна постійно оновлює максимум — сила покупців сильна; якщо оновлює мінімум — сила продавців сильна; якщо ціна рухається в межах — сили борються.

Є один технічний інструмент — зона попиту і пропозиції (Demand Supply Zone), що використовується для визначення змін у тренді. Коли ціна швидко зростає або падає і починає консолідуватися у межах — це сигнал, що сили борються. Якщо ціна прориває цю зону — одна з сил перемагає, і ціна продовжить рух у цьому напрямку.

Наприклад, якщо ціна різко падає (Drop), зупиняється у базовій зоні (Base), а потім починає зростати (Rally), це називається DBR (Demand Zone Drop Base Rally). Навпаки, якщо ціна зростає (Rally), зупиняється (Base), а потім падає (Drop), — RBD (Supply Zone Rally Base Drop). Ми можемо входити в угоди при прориві цих зон.

Розуміння різниці між попитом і пропозицією допомагає краще читати ринок: коли бачимо попит — очікуємо зростання ціни, коли пропозицію — зниження.

Це не так складно вивчати, але потрібно спостерігати за реальними цінами, щоб побачити картину. Зверніть увагу, як ринок рухається під час хороших новин або великих продажів — попит і пропозиція — це реальні процеси, що відбуваються щодня.