Трейдю вже давно, але все ще плутаюся, що таке swap і чому потрібно платити кожної ночі, коли тримаєш ордер через день. Це один із прихованих витрат, які новачки-трейдери зазвичай ігнорують, і хороші прибутки можуть зникати через це.

Насправді, що таке swap? Це питання відсотків. Коли ви відкриваєте торговий ордер, наприклад Buy EUR/USD, ви "купуєте" євро і одночасно "позичаєте" долари для оплати покупки. Обидві валюти мають свої власні відсоткові ставки. Євро може мати 4% на рік, а долар — 5% на рік. Різниця між цими відсотками і називається swap.

Якщо ви купуєте EUR/USD, ви отримуєте відсотки за євро, але платите відсотки за долари. Різниця — 4% мінус 5%, тобто -1% на рік. Це означає, що вам потрібно платити swap. Це основна причина, чому таке поняття, як swap, — це не просто комісія, а результат різниці у відсоткових ставках.

У практиці брокери виступають посередниками, які полегшують цю позичальну операцію. Вони додають свої комісії, тому навіть якщо теоретично ви можете отримати позитивний swap, враховуючи комісії, він може стати негативним або зникнути зовсім. Саме тому довгий і короткий swap не завжди рівні.

Ще один момент — це 3-денний swap. Ринок Forex закритий у суботу та неділю, але відсотки нараховуються щодня. Брокери зазвичай враховують відсотки за суботу і неділю у п’ятницю, тому якщо ви тримаєте ордер у цю ніч, swap буде утричі більшим.

Як дізнатися значення swap? Це залежить від платформи. Якщо ви використовуєте MT4/MT5, перейдіть у "Market Watch", клацніть правою кнопкою миші на активі, оберіть "Specification" і знайдіть "Swap Long" і "Swap Short". Якщо платформа показує у відсотках за ніч, це набагато зручніше.

Обчислення: що таке swap у реальних грошах, залежить від одиниць, у яких показано. Якщо у пунктах, потрібно помножити кількість пунктів на цінність одного пункту. Наприклад, купуєте 1 лот EUR/USD, swap long = -8.5 пунктів, 1 пункт коштує $1, тоді це -8.5 USD за ніч. За 3 дні — -25.5 USD.

Якщо показано у відсотках, потрібно помножити загальну вартість позиції на відсоткову ставку swap. Наприклад, купуєте 1 лот EUR/USD за 1.0900, тоді swap = -0.008% за ніч. Обчислюємо: 109,000 USD × (-0.008/100) = -8.72 USD за ніч. За 3 дні — -26.16 USD.

Головне — swap рахується від повної вартості позиції, а не від маржі, яку ви внесли. Якщо з левериджем 1:100 і 1 лотом, ви вкладаєте лише 1,090 USD, але swap -8.72 USD за ніч — це приблизно 0.8% від маржі за ніч. Це ризик, який багато хто ігнорує.

Але swap — це не лише ризик. Це також можливість для деяких стратегій, наприклад, Carry Trade, коли позичаєш валюту з низькою відсотковою ставкою і купуєш валюту з високою, щоб отримувати позитивний swap щодня. Наприклад, купуєте AUD/JPY. Якщо swap long позитивний, ви отримуєте гроші щоночі. Але ризик — це курс обміну: якщо AUD/JPY падає, ви можете зазнати збитків, більших за прибуток від swap.

Ще один варіант — це рахунки без swap або Islamic accounts, які не враховують swap незалежно від тривалості утримання ордера. Це особливо корисно для Swing або Position трейдерів, які тримають позиції тижнями або місяцями.

Отже, що таке swap? Це питання, яке потрібно вивчати і правильно обчислювати, оскільки воно реально впливає на ваш прибуток або збитки. Для короткострокових трейдерів це може бути не так важливо, але для тривалих позицій — це суттєвий витратний фактор. Вибір брокера з прозорими умовами і чіткою інформацією про swap допоможе вам краще планувати свої угоди.