Щойно я помітив, що люди дуже часто говорять про попит і пропозицію саме зараз, особливо коли ринок дуже рухливий. І я згадав, що це все ще є основним правилом, яке рухає ціною будь-яких активів, будь то акції, енергоносії, золото або навіть цифрові активи.

Насправді, попит і пропозиція не такі складні, як здається. Це просто бажання купити і бажання продати. Коли ці дві сторони зустрічаються, виникає ціна, яку називають рівновагою або точкою досконалої рівноваги.

Уявіть собі: якщо ціна товару знижується, у людей залишається більше грошей (ефект доходу), і вони порівнюють його з іншими схожими товарами (ефект заміщення). Внаслідок цих двох факторів зростає попит. Навпаки, якщо ціна зростає, люди зменшують покупки. Що стосується пропозиції, то воно працює подібно: при високій ціні продавці охоче продають більше, а при низькій — менше.

У фінансовому ринку фактори, що впливають на попит і пропозицію, досить складні. Попит залежить від економічного зростання, рівня відсоткових ставок, ліквідності системи та довіри інвесторів. Коли ставки низькі, люди зазвичай більше вкладають у акції для отримання прибутку. Що стосується пропозиції, то вона залежить від політики компаній, нових випусків цінних паперів і вимог ринку.

Цікаво, що ціна змінюється відповідно до довіри інвесторів. Якщо очікується зростання прибутків компанії, покупці готові платити більше або купувати більше. Водночас продавці затримують продажі. Це призводить до зростання ціни. Якщо ж виходять негативні новини, покупці починають менше купувати, а продавці зменшують ціни, і ціна падає.

Щодо технічного аналізу, попит і пропозиція використовуються для визначення сил покупців і продавців на ринку за допомогою різних інструментів, наприклад, аналізу свічкових моделей. Якщо свічка зелена (ціна закривається вище за відкриття), це свідчить про сильний попит. Якщо червона (ціна закривається нижче за відкриття), — про сильну пропозицію. Свічка з близькими цінами відкриття і закриття (доджі) означає рівновагу сил.

Ще один спосіб — аналіз трендів цін. Якщо ціна постійно оновлює максимум, це свідчить про сильний попит. Якщо нові мінімуми — про сильну пропозицію. Коливання цін у межах визначеного коридору вказують на рівновагу сил.

Рівні підтримки і опору — це саме точки попиту і пропозиції. Підтримка — це рівень, де очікують покупців, а опір — рівень, де очікують продавців. Якщо ціна прориває рівень опору, це означає, що попит переміг над пропозицією.

Приклади застосування цієї концепції — технічна зона попиту і пропозиції, яка допомагає визначити моменти швидкого зростання або падіння ціни, коли ціна робить різкий рух і зупиняється у межах коридору перед продовженням руху або зміною тренду. Ситуація Drop Base Rally (DBR) виникає, коли пропозиція перевищує попит, ціна падає і зупиняється перед зростанням. Навпаки, Rally Base Drop (RBD) — коли ціна зростає, потім зупиняється і падає.

Трендові стратегії зазвичай переважають над торгівлею на розворотах. RBR (Rally Base Rally) — сильний попит, ціна зростає, зупиняється і знову зростає. DBD (Drop Base Drop) — сильна пропозиція, ціна падає, зупиняється і продовжує падати.

Підсумовуючи, попит і пропозиція — це не просто економічна теорія, а реальний механізм, що рухає ціни на ринку. Якщо ми розуміємо, яка сила зараз домінує, можемо краще передбачати напрямок руху цін. Це не так складно, якщо практикувати застосування на реальних цінах і постійно вчитися. Чим більше спостерігаєш за реальними цінами, тим ясніше бачиш картину.