Вчора я зустрів людину, яка торгувала з прибутком у 30 доларів, але переглянувши рахунок, залишилось лише 4 долари. Чому так сталося? Відповідь — це Swap, який часто ігнорується.

Для більшості трейдерів ми вже думаємо про Spread і Комісію, але що таке Swap? Це прихований витратний фактор. Якщо не знати його добре, він може з’їсти ваш прибуток, навіть не помічаючи.

Swap за своєю суттю — це комісія за утримання ордера на ніч. Це схоже на відсотки за позичку грошей, але більш складно, оскільки вона виникає через різницю у відсоткових ставках між двома валютами.

Коли ви торгуєте EUR/USD, наприклад, ви "купуєте" євро і "позичаєте" долари. Євро має орієнтовну політичну ставку близько 4%, але долар — понад 5%. Саме ця різниця і стає Swap, який вам потрібно сплатити.

Але насправді це не завжди негативно. Якщо ви продаєте EUR/USD, ви "позичаєте" євро і "утримуєте" долари. У такому випадку ви отримаєте позитивний Swap, оскільки долар має вищу відсоткову ставку.

Чому ж більшість людей втрачає на Swap? Відповідь проста — брокери є посередниками. Вони додають свої комісії до реальної ставки Swap. Тому, хоча теоретично ви маєте отримувати позитивний Swap, брокер може зробити його негативним або зменшити його майже до нуля.

Що потрібно враховувати — це 3-денний Swap. Якщо ви тримаєте позицію через ніч з середи на четвер, ви платите тричі більше Swap. Чому? Тому що ринок Форекс закритий у суботу та неділю, але відсотки нараховуються щодня. Брокери підсумовують ці витрати за вихідні дні у робочий день.

Обчислення Swap не складне. Якщо брокер вказує його у вигляді відсотка на ніч (наприклад, -0.008%), потрібно помножити його на повну вартість позиції, а не на маржу. Припустимо, ви торгуєте 1 лот EUR/USD за ціною 1.09, тоді повна вартість — 109 000 доларів. Swap -0.008% за ніч — приблизно 8.72 долара. Якщо це 3-денний Swap, множимо на 3.

Найстрашніше — при високому кредитному плечі Swap може швидко з’їсти ваші маржинальні гроші. Навіть якщо ринок стабільний і ціна не рухається, негативний Swap щодня зменшує ваш баланс. Це може швидко призвести до Margin Call.

Але Swap — це не лише ризик. Це також можливість — стратегія Carry Trade. Вона полягає у тому, щоб використовувати позитивний Swap. Ви "позичаєте" валюту з низькою відсотковою ставкою (наприклад, японську йену) і "купуєте" валюту з високою ставкою (наприклад, австралійський долар), отримуючи щоденний позитивний Swap. Наприклад, купуючи AUD/JPY, якщо Swap Long позитивний, ви щовечора отримуєте прибуток.

Але будьте обережні — Carry Trade має ризики. Якщо AUD/JPY різко падає, збитки від курсової різниці можуть перевищити накопичений за роки Swap.

Один із цікавих варіантів — це рахунки без Swap (Islamic Account). Деякі брокери пропонують їх, і на таких рахунках не нараховується Swap, незалежно від тривалості утримання ордера. Це особливо корисно для Swing або Position трейдерів, які тримають позиції тижнями або місяцями. Вартість — це спред, можливо, трохи ширший.

Підсумовуючи, Swap — це витрати, які потрібно розуміти. Це не просто цифра на платформі. Для короткострокових трейдерів це може бути незначним, але для тих, хто тримає позиції місяцями, це має суттєвий вплив. Обирайте брокера, який прозоро ставиться до цих комісій, і плануйте свою торгівлю ретельно, щоб не дати прихованим витратам з’їсти ваші прибутки.