Я щойно усвідомив одну річ, яку багато трейдерів ще не до кінця розуміють — наскільки важливий звіт по позапромислових вакансіях (NFP) для фінансового ринку. Не кожного разу всі вміють розрізняти великі та малі дані NFP, або чому ФРС так слідкує за цим показником.

Загалом, звіт по позапромислових вакансіях — це щомісячний звіт, опублікований Бюро статистики праці США. Але щоб глибше зрозуміти, потрібно знати про два типи даних: офіційний показник NFP (big non-agricultural), який публікується у першу п’ятницю місяця о 8:30 або 9:30 ранку за східним часом залежно від сезону, і звіт по зайнятості від ADP (small non-agricultural), який виходить раніше — у середу, і дає попередній прогноз від понад 500 000 компаній.

Чому це важливо? Тому що ці дані відображають стан всієї економіки. Коли показник позапромислових вакансій зростає, це не лише про зайнятість — це про споживання, виробництво, прибутки компаній. ВВП від працівників поза сільським господарством становить понад 80% ВВП США, тому ця цифра дійсно визначає все.

Багато трейдерів дивляться лише на абсолютне число, забуваючи аналізувати тренд. Експерти зазвичай порівнюють з очікуваннями ринку, а не просто дивляться на окреме значення. Якщо NFP перевищує очікування, це позитивно для долара і фондового ринку. Якщо менше — інвестори починають хвилюватися про рецесію.

ФРС дуже уважно слідкує за звітом по позапромислових вакансіях при ухваленні рішення щодо ставки. Якщо дані сильні, вони можуть підвищити ставку. Якщо слабкі — розглядають можливість зниження. І будь-яке рішення ФРС викликає великі коливання на глобальних ринках.

Щодо прямого впливу: фондовий ринок зазвичай реагує позитивно, коли NFP сильний. Долар зростає при хороших даних. Золото і нафта також зазнають непрямого впливу. Навіть криптовалюти піддаються впливу, адже коли інвестори починають відчувати себе безпечніше на традиційних ринках, вони частіше виводять гроші з ризикових активів.

Але слід пам’ятати, що рівень безробіття зазвичай має запізнення, тому потрібно поєднувати його з іншими індикаторами — CPI, ВВП, ставкою федерального резерву — щоб отримати повну картину. Ніколи не торгуйте, орієнтуючись лише на один показник.

Рекомендую слідкувати за економічним календарем і ретельно готуватися до публікації звіту по позапромислових вакансіях. Це час, коли ринок найчастіше дуже волатильний. Проведіть фундаментальний аналіз, поєднайте його з технічним, і обережно приймайте торгові рішення.