Щойно помітив, що багато хто все ще ігнорує основний принцип, який насправді контролює все на ринку — від акцій, нафти, золота до цифрових активів. Це попит і пропозиція. У часи напруженості у геополітичних питаннях цей самий принцип все ще працює за лаштунками.

Попит — це бажання купити, пропозиція — це бажання продати, а закон попиту полягає в тому, що коли ціна знижується, покупці зазвичай хочуть купити більше. Коли ціна зростає, покупці зазвичай припиняють купувати. Звучить просто, але це є ядром усього, що відбувається на ринку.

Багато факторів впливають на попит, наприклад, доходи покупців, очікування щодо майбутніх цін, споживчі вподобання, навіть сезонність і новини. Іноді трапляються непередбачувані події, наприклад, напружена ситуація на Близькому Сході, що раптово підвищує попит на нафту через закриття транспортних шляхів. Це яскравий приклад попиту, що виникає через зовнішні фактори.

Що стосується пропозиції, вона працює навпаки. Закон пропозиції говорить, що коли ціна зростає, продавці хочуть продавати більше. Коли ціна знижується, вони зменшують обсяг пропозиції. Фактори, що впливають на пропозицію, включають витрати на виробництво, технології, податкову політику і навіть погодні умови. Наприклад, коли закривають протоку Хормуз, 20% світової нафти зникає з ринку — це шок пропозиції, що спричиняє зростання цін.

Ціни фактично формуються в точці рівноваги між попитом і пропозицією. Коли лінії попиту і пропозиції перетинаються, ціна і обсяг зазвичай стабілізуються, бо якщо ціна підніметься вище цієї точки, продавці захочуть продавати більше, а покупці — менше, що призведе до накопичення запасів і зниження ціни. Навпаки, якщо ціна знизиться, покупці захочуть купити більше, а продавці — менше продавати, що спричинить дефіцит і підвищення ціни.

Для інвесторів цей принцип дуже корисний у фундаментальному аналізі. Коли ціна акцій падає, це зазвичай означає, що пропозиція (продажі) сильна. Навпаки, коли ціна зростає, це свідчить про перевагу попиту (купівлі). Глибше, закон попиту стосується не самих акцій, а бажання інвесторів у цій компанії. Тому, коли виходять хороші новини, попит на компанію зростає, покупці готові платити більше, а продавці стримуються, і ціна піднімається.

У технічному аналізі ми використовуємо різні інструменти для спостереження за силою покупців і продавців. Свічки зеленого кольору показують, що попит переважає у цей період, а червоні — що пропозиція домінує. Аналіз трендів допомагає: якщо ціна постійно оновлює вершини, попит залишається сильним; якщо оновлює низини — пропозиція залишається високою.

Підтримки і опори — це частина цієї системи. Підтримка — це рівень, де попит очікує на покупців, і інвестори вважають цю ціну справедливою. Опора — це рівень, де пропозиція очікує на продавців, і інвестори вважають цю ціну високою і хочуть її продати.

Техніка Demand Supply Zone — популярний спосіб застосування цього принципу у трейдингу. Вона базується на ситуаціях, коли ціна швидко рухається (відображає дисбаланс), а потім зупиняється у діапазоні (базі). Коли з’являються нові фактори, ціна знову рухається далі. Наприклад, коли ціна різко падає (Drop), зупиняється (Base), а потім знову зростає (Rally) — це називається DBR або Demand Zone Rally Base Rally. Трейдери можуть входити у позицію при прориві цієї зони.

Трендові рухи трапляються частіше, ніж розвороти. Коли виникає дисбаланс попиту або пропозиції, ціна зазвичай рухається у тому ж напрямку, доки не знайде нову рівновагу. Наприклад, ціна зростає (Rally), зупиняється (Base), а потім знову зростає (Rally) — це RBR.

Підсумовуючи, попит і пропозиція — це базові механізми, що керують усім. Закон попиту говорить, що між ціною і бажанням купити існує обернена залежність. Розуміння цього принципу допомагає інвесторам краще аналізувати ринок, але потрібно практикувати і вчитися на реальних цінових рухах, щоб отримати чітке уявлення.