Очевидно, що ціна активу не рухається випадковим чином. Існує базовий механізм, який керує всім цим — це попит і пропозиція або дисбаланс між ними. Від цін акцій, енергоресурсів до цифрових активів — все контролюється цим самим механізмом.

У березні цього року Протока Хормуз була закрита через ситуацію з іранською війною, що раптово зменшило світовий обсяг сирої нафти на 20%. Це класичний приклад того, що називається шоком пропозиції. Ціна на нафту миттєво зросла не через збільшення попиту, а через різке зменшення пропозиції. При цьому споживання енергії залишалося стабільним. В результаті, попит і пропозиція — цей дисбаланс — сприяли коригуванню ціни.

А що ж таке насправді попит і пропозиція з точки зору інвестора?

Попит (Demand) — це бажання купити за різними цінами. Основне правило: висока ціна → зменшення попиту; низька ціна → збільшення попиту. Чому так? Тому що при зниженні ціни наші гроші стають більш цінними (ефект доходу), і ця акція виглядає краще у порівнянні з іншими варіантами (ефект заміщення).

Пропозиція (Supply) — це бажання продати за різними цінами. Її правила протилежні: висока ціна → продавці охочіше продають; низька ціна → менше продавців. Це логічно: при високій ціні продавці отримують більший прибуток, а при низькій — продаж не вигідний.

Точка, де ціна фактично встановлюється на ринку, — це точка рівноваги (Equilibrium), де лінія попиту і лінія пропозиції перетинаються. Тут кількість, яку покупці хочуть купити, дорівнює кількості, яку продавці хочуть продати. Ціна стає стабільною.

Якщо ціна піднімається вище рівноваги, виникає надлишок товару. Продавці змушені знижувати ціну, щоб швидше продати. Тому ціна повертається до рівноваги. Навпаки, якщо ціна опускається нижче рівноваги, виникає дефіцит товару. Покупці починають змагатися за товар, підвищуючи ціну, і ціна знову зростає.

На фінансових ринках попит і пропозиція означають сили купівлі та продажу, що зіштовхуються. Макроекономічні чинники, такі як відсоткові ставки, інфляція і зростання економіки, впливають на попит. Наприклад, при низьких ставках інвестори більше купують акції, оскільки доходність від депозитів стає менш привабливою. Що стосується пропозиції, компанії, що викуповують свої акції, зменшують їх кількість на ринку, а нові емісії або IPO збільшують кількість акцій.

У фундаментальному аналізі, коли виходять хороші новини, інвестори сповнені надії, попит зростає, продавці стримуються, ціна зростає. Навпаки, погані новини змушують продавців збільшувати обсяги продажу, покупці стримуються, ціна падає.

Що стосується технічного аналізу, інструменти, такі як Свічкові графіки, тренди цін і рівні підтримки та опору, базуються на попиті і пропозиції. Зелена свічка показує перевагу покупців, червона — перевагу продавців, а Doji — рівновагу між ними.

Метод Demand Supply Zone використовує пошук точок, де виникає дисбаланс попиту і пропозиції. Коли ціна швидко зростає або падає, це свідчить про перевагу однієї зі сторін. Потім ціна зупиняється у діапазоні, який називається базою (Base). Якщо попит повертається і переважає, ціна прориває цей рівень вгору (Rally Base Rally). Якщо ж переважає пропозиція, ціна прориває вниз (Drop Base Drop).

Головне — попит і пропозиція означають баланс між двома сторонами. Саме цей дисбаланс створює можливості для трейдерів. Ціна не рухається випадково — це результат різниці між тим, що люди хочуть купити, і тим, що вони готові продати.

Навчившись читати ці сили купівлі і продажу, ви побачите, що ринок не є таємничим. Це просто механізм попиту і пропозиції, який працює щодня, щохвилини. Вам лишається навчитися його розпізнавати.